【ppt】国投中盛股权投资基金一期.pdf

1/16 国投中盛股权投资基金国投中盛股权投资基金一期深圳国投中盛一号合伙企业(有限合伙) 2/16 国投中盛股权投资基金一、投资要素 1 项目名称国投中盛股权投资基金一期 2 投资标的某处于高速发展期的优秀农业机械制造企业5%股权(拟IPO) 3 基金管理人(GP) 深圳国投资本管理有限公司(简称“深圳国投资本”) 4 认购起点不低于100万元人民币 5 募集规模总规模2500万元人民币,GP拟认购200万元人民币劣后份额 6 期限 3+2年,预期3年左右开始返还,基金管理人有权根据实际情况延长2年 7 预期收益率预计可达100%以上 8 管理费率管理费按认购额每年2%收取 9 业绩报酬最终基金收益(R) 管理人提取比 R≤60%的部分 0 60%<R≤100%的部分 25% 100%<R≤200%的部分 30% 200%<R≤400%的部分 35% 400%<R的部分 40% 10 保管银行中信银行 11 收益分配存续期内不进行分配,到期按合同约定进行分配 3/16 国投中盛股权投资基金二、投资结构 LP:投资者优秀农机企业5%股权 GP:深圳国投资本(劣后份额) 资金监管国投中盛股权投资基金一期投资收益分配收益分配基金管理投资上市退出或股东回购经营监控深圳国投资本中信银行法律顾问: 盛唐律师事务所 4/16 国投中盛股权投资基金三、保障措施 B A C D 劣后资金保证深圳国投资本拟认购200万元劣后份额,项目到期后,投资者优先分配收益,深圳国投资本最后分配收益,确保投资者收益。资金监管与保管行签订监管协议,监管资金用途,专款专用。业绩对赌回购与企业大股东签订对赌回购协议,当企业实际净利润低于预期时,由企业大股东回购股权,补偿我方投资本金及利息。运营监管定期走访项目企业并出具基金管理报告,监控企业运营情况。 5/16 国投中盛股权投资基金项目企业位于四川成都,始建于2004年6月,注册资本5,800万元,是一家以农机为主成都市农业产业化经营重点龙头企业,主要产品包括收割机、拖拉机、微耕机,现有员工600多人,各类专利18 项,年产农机10万余台套,年营业额增长超过32%,年利润增长超过53%。企业简介四、项目介绍企业荣誉: ? AAA级信用企业?技术中心被认定为“成都市企业技术中心”?农机产品被授予“四川省名牌产品”称号, 6/16 国投中盛股权投资基金公司与西华大学、四川省农机研究设计院、四川农业大学等强大的科研机构合作成立研发团队,保证后续产品的开发、创新和提升的后劲。项目企业目前拥有签约代理商120余家,分销网点近千家,国内销售区域覆盖14个省,618县,2251个乡镇;国外销售区域覆盖十余个国家。并建立专业品牌运营团队。项目企业生产设备全部采用国内先进生产流水线,总投入6000余万元,拥有各类管理人员120余人,关键性岗位全部为专业性人才。目前,项目企业已经建立了一支140余人的专业售后服务团队,所有人员皆为操作维修技术纯熟、沟通适应能力颇强的精英人才。 1 2 3 4 技术研发渠道和品牌先进的生产设备和管理售后服务企业优势明显四、项目介绍 7/16 国投中盛股权投资基金企业发展迅速项目 2013年 2014年总资产 32996 36736 总负债 15471 14851 资产负债率 % % 营业收入 41001 54250 净利润 2858 4360 总资产增长:11% 营业收入增长:32% 净利润增长:53% 四、项目介绍企业2014年购置新生产线,提高生产力,通过发展自主品牌,建立海内外销售渠道,营业收入增长32%,净利润增长53%。未来发展规划完善,增长预期强劲。 1、产品规划以自主研发的小型收割机为拳头产品(利润最高且处于国内同行领先地位),同时规划3-5年内在大型农用机械产品实现量产。 2、客户群规划以终端客户为主要目标客户,以县级地区为主要渗透地区,自建销售渠道,开拓海外市场。 2014年同比: 8/16 国投中盛股权投资基金四、项目介绍预计企业未来3年总资产复合增长率10%以上,业绩复合增长率30%~50%,,企业以2500万元的价格转让5%股权至国投中盛股权投资基金(即总股权价格 5亿元,折价25%出售)。预计2017年投资标的股权价值增长300%。项目新研股份() 一拖股份() 投资标的(2014年) 投资标的(2017年预计) 总资产(亿元) 117 总营收(亿元) 92 净利润(亿元) PE 66 83 15(保守估计)20(保守估计) 市值或估值(亿元) 60 125