近年来银行利率分析和预测.doc

银行贷款利率调整分析及影响
摘要
利率是调节经济的重要杠杆之一。而中国人民银行在近几年对贷款利率屡次 进行调整，08年9月至12月，密集下调五次，而10年10月至今年4月，又在 不到7个月里，央行又已经连续4次加息，金融机构一年期贷款利率将达到和 %。贷款利率为何频繁调整，它对个人及企业理财产生了哪些影响，而我们 应该如何应对，以及未来一年内贷款利率的变动趋势又将如何，将是我们关心的 重要问题。本文利用灰色GM (1,1)模型对2014年的银行贷款利率进行预测， 并用拟合的方法进行了检验。
关键词：灰色GM(1,1) 拟合
一、 数据选择说明
由于中国目前拥有工商银行、建设银行、人民银行等众多国家、私人银行企 业，其中的各种利率各有微小差距，所以本文以中国人民银行的各项贷款利率为 代表进行分析说明。
二、 模型的建立
1设已知参考数据列为W(T =0。(°)⑴,肱(°)(2)・・・肱(°)(〃))
(1)对作1-AGO得出，
= (m(l,(l),w.>(1,(2)---m,1,(l 1)) = (,,•••, )
2. 2确定数据矩阵B、yN
B z ⑴(?) = " (0 + "(Z-1)
得
Z ⑴=(z ⑴(2),z ⑴(3),..心⑴(11))
于是
--z(1)(2)
-wo(o)(2)-
B =
一z⑴⑶
1
,Y =
wo(o)(3)
1
一Z⑴(11)
1
wo(o)(5)
2. 3、对参数列贷=[a,bf进行最小二乘法估计得
a = (BTB)4Bry
、确定模型
dx⑴
dt +ax ⑴=u
及时间响应式
A A A
W»(1,(? + l) = (w* ⑴—-)e~at+-
a a
还原求出的模拟值。由
A A
W(,(0>(t +1) = (1 — e" )(iv»(o)(1) - Q = 1,2, • • •, 11
a
本文选取了最后6次的贷款利率，对接下来的两次贷款利率进行了预测，利用matlab软件, 得出结果如下。
实际值
预测值
2010. 12. 26
5. 81
5. 81
2011. 2. 9
6. 06
6. 271409

6. 31
6. 259682
2011. 7. 7
6. 56
6. 247977
2012. 6. 8

6. 236294
2012. 7. 6
6
6. 224633
6. 212994
6. 201376
根据上面建立的模型，我们对即将到来的2014年的人民银行贷款利率调整即第
25次、第26次调整进行预测，依模型计算出： 。
三、模型的检验
下面我们就以一年期贷款的历年利率调整为例进行建立模型
6个月一1年
—_6个月一1年
上面的折线图是根据历年利率调整表利用excel制作而成，其中横轴为调整次数。 根据折线图，我们采用多项式对其进行函数拟合，拟合函数为：
y = -3E-05x5 + - + -