上海期货交易所风险控制管理制度.docx

上海期货交易所风
险控制管理制度
2020年4月19日
附件2:
关于 ＜上海期货交易所风险控制管理办法 〉等
十一个业务实施细则系统修订涉及主要条款
（其中灰色底纹且加粗部分为对原规则的修改、新增内容 ，双删
除线为删除内容）
一、 ＜上海期货交易所风险控制管理办法 〉的主要修订条款
第九条交易所实行价格涨跌停板制度，由交易所制定各上市期货 合约的每日最大价格波动幅度。
在某一期货合约白^交易过程中，当出现下列情况时,交易所能够根
据市场风险调整其涨跌停板幅度 ：
（一）期货合约价格出现同方向连续涨跌停板时 ；
（二）遇国家法定长假时；
（三）交易所认为市场风险明显变化时 ；
（四）交易所认为必要的其它情况。
交易所根据市场情况决定调整涨跌停板幅度的 ，应当公告，并报告
中国证监会。
对同时适用本办法规定的两种或两种以上涨跌停板的 ，具涨跌停
板按照规定涨跌停板中的最高值确定。
第十二条 当某期货合约在某一交易日（该交易日称为 D1交易日， 以下几个交易日分别称为 D2、D3、D4 DS D6交易日）出现单边市，
则D1交易日结算时该合约交易保证金按下述方法调整 ：铜、铝、锌和
天然橡胶期货合约交易保证金比例为 7%,收取比例已高于7%勺按原比
例收取；黄金期货合约交易保证金比例为 8%,收取比例已高于 8%勺按
原比例收取；燃料油期货合约的交易保证金比例为 10%,收取比例已高
于10 %的按原比例收取。 D2交易日铜、铝期货合约的涨跌停板为
5%若D1交易日涨跌停板已高于 5%1则D2交易日涨跌停板按 D1交 易日涨跌停板确定），锌、天然橡胶期货合约的涨跌停板为 6%若D1
交易日涨跌停板已高于 6%^,则D2交易日涨跌停板按 D1交易日涨跌 停板确定），黄金、燃料油期货合约的涨跌停板为 7%若D1交易日涨
跌停板已高于 7%勺，则D2交易日涨跌停板按 D1交易日涨跌停板确 定）。
第十三条 该期货合约若 D2交易日未出现单边市，即：铜，铝期货 合约的涨跌幅度未达到 5%,锌，天然橡胶期货合约的涨跌幅度未达到
6%,黄金，燃料油期货合约的涨跌幅度未达到 7%,则D3交易日涨跌停
板、交易保证金比例恢复到正常水平。
若D2交易日出现反方向单边市，则视作新一轮单边市开始，该日 即视为D1交易日，下一日交易保证金和涨跌停板参照本办法第十二条 规定执行。
若D2交易日出现同方向单边市，则当日收盘结算时该合约交易保 证金按下述方法调整：铜、铝、锌和天然橡胶期货合约的交易保证金 比例为
9%,收取比例已高于 9%勺按原比例收取；黄金期货合约的交易 保证金比例为10%,收取比例已高于 10%勺按原比例收取；燃料油期货 合约的交易保证金比例为 15%,收取比例已高于15%勺按原比例收取。
D3交易日铜、铝、锌和天然橡胶期货合约的涨跌停板为 6%若D2交
易日涨跌停板已高于 6%1则D3交易日涨跌停板按 D2交易日涨跌停 板确定），黄金期货合约的涨跌停板为 7%若D2交易日涨跌停板已高
于7%,则D3交易日涨跌停板按 D2交易日涨跌停板确定）,燃料油期 货合约的涨跌停板为 10%若D2交易日涨跌停板已高于 10%1则D3 交易日涨跌停板按 D2交易日涨跌停板确定）。
第十四条