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股市的指标一、平滑异同移动平均线 MACD 平滑异同移动平均线(Moving Average Convergence and Diver-gence ) 类似于移动平均线指标,所不同的是对指数要进行平滑运算处理。 MACD 在应用上应先行计算出快速(12 日) 的移动平均数值与慢速(26 日) 移动平均数值, 以此两个数值, 作为测量两者( 快速与慢速线) 间的「差离值」依据。所谓「差离值」(DIF) 即 12日 EMA 数值减去 26EMA 数值。因此, 在持续的涨势中, 12日 EMA 在 26日 EMA 之上。其间的正差离值(+DIF) 会愈来愈大。反之在跌势中, 差离值可能变负(-DIF) 也愈来愈大。至于行情开始回转, 正或负差离值要缩小到怎样的程度,才真正是行情反转的讯号, MACD 的反转讯号界定为「差离值」的 9 日移动平均值(9日 EMA) 。在 MACD 的指数平滑移动平均线计算法则,都分别加重最近一日的份量权数。 12日 EMA 的计算: EMA12 =( 前一日 EMA12 × 11/13 +今日收盘价× 2/13) 。 26日 EMA 的计算: EMA26 =( 前一日 EMA26 × 25/27 +今日收盘× 2/27) 。差离值(DIF) 的计算: DIF = EMA12-EMA26 然后再根据差离值计算其9 日的平滑异动移动平均差离值 MACD 。 MACD =前一日 MACD × 8/10 +今日 DIF × 2/10 。计算出的 DIF 与 MACD 均为正或负值, 因而形成在 0 轴上下移动的两条快速与慢速线, 为了方便判断,亦可用 DIF 减去 MACD 用以绘制柱图。至于计算移动周期,不同的商品仍有不同的日数。在外汇市场上有人使用 25 日与 50日 EMA 来计算其间的差离值。研判技巧: 1. DIF 值与 MACD 值均在 X 轴线上、向上移动,市场为牛市,反之为熊市。 轴之上,当 DIF 值向上穿过 MACD 值时为买入信号。在X轴之下发生这种交叉仅适合空头者平仓。 轴之下,当 DIF 值向下穿过 MACD 值时为卖出信号。在X轴之上发生这种交叉仅适合多头者平仓。 4. 背离信号。当指数曲线的走势向上,而 DIF 、 MACD 曲线走势与之背道而弛, 则发生大势即将转跌的信号。当 DMI 中的 ADX 指示行情处于盘整或者行情幅度太小时,避免采用 MACD 交易。二、趋向指标 DMI 趋向指标(Directional Movement Index) 的基本原理在于探求价格在上升及下降过程中的「均衡点」,亦即供求关系由紧张状况,通过价格的变化而达致“和谐”, 然后再因价格供求的互为影响下, 再导致紧张的循环不息过程。 DMI 可以产生指标交叉的买卖讯号, 可以辨别行情是否发动。市场上为数众多的技术指标,都必须搭配 DMI 使用。不是凭藉主观与直觉来判断买方卖方的两种力量,而是加以科学化。 1 、先求得± DM( 趋向变动值) +- 项仅代表上升下降不代表正负值,一日中的趋向变动值,只能在两者之间取其最大的数值,而不能并取。+DM = 今日最高价- 昨日最高价(取正值,否则为 0) -DM = 今日最低价- 昨日最低价(取正值,否则为 0) 2、 TR ,真正波幅,取最大的变动值(三选一) 1. H-L 当日最高价减去当日最低价 2. H-PC 当日最高价- 昨日收盘价的差距 3. L-PC 当日最低价- 昨日收盘价的差距 3、方向线(DI) 为探测价格上涨或下跌的指标, 以+ DI 表示上升方向线, -DI 表示下跌方向线 DI DIF = 上升方向线与下跌方向线的差 DI SUM = 上升方向线与下跌方向线的和由于趋向值的变动性大, 因此以十四天平滑运算, 即得到所要的趋向平均值(ADX) 「 ADXR 」是「 ADX 」的评估数值, 它的计算方法是将当天的「 ADX 」与十四天前的「 ADXR 」相加除以 2 得出。 DMI 的研判技巧: (+DI) 向上穿越(-DI) , 便是买入讯号,若 ADX 止跌回升, 则涨势更强。若 ADX 升到某一水平,掉头回落,则显示往后纵使上升, 升势亦会放缓, 且维持的时间不会太久, 便会转为下跌, 直到 ADX 再掉头转升为止。 (━ DI) 向上穿越(+ DI) ,或(+ DI) 跌破(━ DI) , 便是卖出讯号, 若 ADX 向上攀升, 便会出现较急跌势, 直至 ADX 见顶回落, 才确认底部的出现,往后的跌势亦较缓,并且出现反弹回升的现象。 3. 当股价见顶时, ADX 会随后见顶, 此时 ADX 在 70 左右,故 ADX 的功用在辅助判别涨势或跌势的反转讯号。 (+ DI) 和(━ DI)