证劵投资学复习详细提纲.doc

证劵投资学复习详细提纲.doc证券投资学
证券投资主要理论
一、早期的投资理论（19世纪后期到20世纪初期）
1、 稳固基础理论：
稳固基础理论认为：每一种投资对象都有被称为“内在价值”的稳固基点，当市场价格低于 （或高于）“内在价值”时，就会出现买进（或卖出）机会，因此这一波动最终总会被纠正。
，但威廉姆斯和格雷厄姆较为详细的论 述了这一理论。
2、 技术分析学派

在技术分析和趋势分析先驱中，艾略特和他的波浪理论是值得一提的
3、 空中楼阁理论：
空中楼阁理论，也有人称其为“博傻理论”或“较大笨蛋理论”。空中楼阁理论不相信“内在价 值”和图形中的规律，而是把目光放在对投资（机）者的心理分析上。其支持者有凯尔斯、 亚当斯密、。
4、 有关市场有效性的早期研究：
有效市场假说的提出可以追溯到1900年法国数学家巴契里耶的《投资理论》一书。斯坦福 大学的统计学教授沃金是早期研究有效市场假说的另一学者
证券投资的一般过程
一、 确定投资政策
二、 确定投资策略
三、 进行证券投资分析
四、 组建证券投资组合
五、 投资组合的修正
六、 投资组合业绩的评估
广义证券包括哪些
1、 无价证券，又有两种
1） 证据证券，是指单纯证明事实的文件，如信用证、证据等
2） 凭证证券，是指认定持证人是某种私权合法权利者的证明文件，如存款单、借据、 收据、存折等
2、 有价证券，是指具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可以自山转 让和买卖的所有权或债权证书。一般包括二类：
1） 货币证券：如银行券、本票、汇票和支票等
2） 货物证券：如货运单、提单、仓单、栈单等
3） 资本证券：如股票、债券、基金等
上市证券、非上市证券
股票的概念、性质、特征、与区别
股票是由股份有限公司发行的证明投资者投资入股，并享有相应权利的所有权凭证。
2、股票的性质：
1）股票是证权证券2）股票是所有权证券3）股票是流通证券4）股票是要式证券
股票的特征
1、权利性2、责任性3、非返还性（无期性）4、盈利性5、流通性6、波动性7、风险性
股票分类1、按股东享有的权利不同划分：A、普通股 B、优先股
2、 按有无记名划分；
3、 按有无票面金额划分；
4、 按是否允许上市交易划分
5、 按交易场所的不同划分：6、 按股票的形式划分
A、记名股票
A、有面额股票
A、流通股
A、上市股票A、实物券股票
B、无记名股票
B、无面额股票B、非流通股
B、未上市股票B、记帐式股票
5普通股与优先股的概念、特征、与区别
普通股是指收益不固定，其股东享受的基本权利不受限制的股票。
1、 普通股的特征
A、 收益不固定，风险较大
B、 股东享受的权利较多
优先股是指在盈利分配和剩余财产分配时比普通股享有优先权的股票。
2、 优先股的特征
A、股息固定、并优先分配 B、优先清偿
C、股东享受的权利受到限制D、有些优先股可以山公司赎回
3、优先股与普通股的区别
A、收益不同 B、清偿顺序不同：优先股 普通股
C、享受的权利不同 D、风险大小不同
债券的概念与主要分类
债券是政府、企业和金融