互联网金融理论与实务：第1章 互联网金融概述.pptx

第一章 互联网金融概述
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主要内容
什么是互联网金融
互联网金融的特点
互联网金融原理
互联网金融五大模式概述
互联网金融发展状况
本章学习目标
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掌握互联网金融的概念和五大模式；
理解互联网金融的特点；
了解国内以及国外互联网金融的发展状况。
什么是互联网金融
狭义：从狭义的金融角度来看，互联网金融就是在与货币的信用化流通相关的层面，也就是资金融通依托互联网来实现的业务模式。
广义：从广义上来说，理论上任何涉及广义金融的互联网应用，都应该是互联网金融，包括但不限于第三方支付、P2P 网贷、众筹、在线金融产品、在线金融中介等。
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互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新兴金融服务模式。
图1-1 互联网金融模式
互联网金融的特点
互联网金融是互联网技术和金融相结合的产物，主要具有以下几个方面的基本特征：
互联网企业和金融机构的相互融合：互联网金融是由不同的要素主体组成的，包括银行、保险公司、证券公司等金融机构，也包括第三方支付平台、电子商务企业、搜索引擎企业等互联网企业。互联网企业和金融机构的各要素主体之间呈现出竞争且互补、彼此融合、共同发展的趋势。
互联网金融的模式多样化：从各个组成要素分析，互联网金融系统既包括金融机构互联网化，也包括互联网企业涉足的金融领域，可以分别将他们称为金融互联网子系统和互联网企业金融子系统。而根据不同的结构和功能，互联网金融形成了各具特色的业务模式。
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互联网金融的特点
互联网金融是金融创新性活动：互联网金融是在大数据、云计算、搜索引擎等技术进步的背景下金融体系的不断创新、不断突破的过程，是金融创新性活动。
互联网金融是普惠金融：互联网金融通过互联网、移动互联网、大数据等技术，降低了交易成本和信息不对称程度，让那些无法享受传统金融体系服务的人群获取金融服务，从而提高了金融的普惠程度。
互联网金融是新的金融模式：互联网金融下借助技术手段，市场信息不对称程度非常低，资金供需双方直接交易，市场充分有效接近一般均衡定理描述的无金融中介状态，成为不同于间接融资和直接融资的第三种金融模式，即“互联网金融模式”。
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互联网金融原理
基本框架
在互联网金融环境下，支付便捷，超级集中支付系统和个体移动支付统一；信息处理和风险评估以大数据分析和高速算法为基础，并通过网络化方式进行，信息不对称程度非常低，资金供需双方在资金期限匹配、风险分担等方面的成本非常低，可以不通过银行、证券公司和交易所等传统金融中介和市场，直接在网上完成股票、债券的发行和交易，或进行资金融通等。
在互联网金融的环境下，金融业的分工和专业化被大大地淡化，被互联网及相关软件技术所替代；企业、普通老百姓都可以通过互联网进行各种金融交易，风险定价、期限匹配等复杂交易都会大大简化、易于操作；市场参与者更为大众化，互联网金融交易所引发的巨大效益更加惠及普通百姓。互联网金融突破了由中介机械地提供服务而用户被动接受的模式。
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互联网金融原理
支付
互联网金融的支付以移动支付为基础。移动支付是通过通信设备、利用无线通信技术来转移货币价值以清偿债权债务关系。
移动互联网和多网融合将会进一步促进移动支付的发展。随着无线、4G 等技术的发展，互联网和移动通信网络的融合趋势已经非常明显，有线电话网络和广播电视网络也将会融合进来。
将存储和计算从移动通信终端转移到云计算的服务器，减轻移动通信设备的信息处理负担。这样，移动通信终端将融合手机和传统PC 的功能，保证移动支付的效率。
目前有的社交网络已经在内部自行发行货币，用于完成网民之间的数据商品买卖，甚至实物商品买卖，并建立了内部支付系统。互联网货币已经产生。例如 2015 年，“比特币”的迅猛发展。
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互联网金融原理
支付
在互联网金融环境下，支付系统具有以下的特点：
第一，所有人和机构（法律主体）都是在中央银行的支付中心下开立账户；
第二，证券、现金等金融资产的支付和转移通过移动互联网进行；
第三，支付清算完全电子化，社会基本不再需要现钞流通，就算有极个别的小额现金支付，也不影响系统的运转；
第四，二级商业银行账户体系将不再存在。互联网是平的，一些中心节点将消失。此即所谓的金融脱媒。
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互联网金融原理
信息处理
互联网金融的信息处理，是它与传统金融中介和市场的最大区别，核心是大数据替代传统的风险管理和风险定价，有三个组成部分：
第一，社交网络生成和传播信息，特别是对个人和机构没有义务披露的信息；
第二，搜索引擎对信息