船舶融资租赁方案探讨及项目计划书.doc

船舶融资租赁方案探讨及项目计划书.doc船舶融资租
赁方案探讨
作者：曹兴元
及项目计划
书
《现代租赁网》首发日期：2007年07月25日
第一部分:融资租赁方案及建议
一、对承租人融资方案及建议
1、 租期：根据承租人的计划，最佳时间为*年；而出租人最佳租期为*年，原则上是从中择优选择。
2、 点差：同期银行基准利率+-*个点。原则是承租人既能接受和承担，出租人也保证收益。
3、 租金支付：根航运业习惯，租用是采用月初付款，属预付性质；根据金融业习惯，是采用月末付款，贷款期末还钱。融资 租赁名为借物，实为借钱，两者支付方式都行，从中商议选定。
4、 首付：*%总船价，视为第0期租金支付。
5、 残值：*%总船价，期满将按此支付给出租人，作为到期转让名义船价。
6、 保证金，*%总船价，同首付一起支付给出租人，法律上归承租人所有，但作为保证事项使用，由出租人实际控制，期间应 计息但实际上不计息，期末归还承租人。实际上则好与船舶残值数额相等，可以对冲抵消。
7、 建议风险隔离，分摊成本。建议对于承租人所有的其它船舶，设立单船公司，作到单只船舶风险的隔离；但经营管理由独 立的管理公司专业管理，既做到了精专，又分摊了船舶管理成本。
8、 建议租期或承包运输（COA）与现货经营比例适中。期租或COA经营现金流量稳定，可稳定或锁定租期限内收益，但不利 于效益的最大化，不利于对市场的了解把控；现货经营随市场行情波动，短期内可能有较好收益，更重要的是有利于经营团队建 设，充分把握市场脉搏，但收益及现金流量不稳定。两种经营模式各有利弊，视情况保持合适比例为明智选择。
9、 财务管理。安排好现金流量管理，做到有计划，不怕变化，做到租金不逾期，提高信贷美誉度，争取更大更广的资金支持。
10、 船长及船员的管理。让船长及船员爱船如爱家，对雇主忠诚，甘于付出。同时要求船长及船员胜任，注重工作与休养相 结合。
11、 安全管理。安全第一，防患与未然，只有安全才有效益和稳定。严格执行自有ISM管理体系。
12、 技术管理。水上运输技术性强，化工品运输技术要求更高，承租人机务、海务专业队伍要强，做到：高责任、高素质、 高标准。
13、 成本管理。营运成本的管理，如燃油价格锁定。当对于人员工资奖金和备件物料采用严控不缩水的管理。
14、 船舶维护维持保养。承租人有责任有义务让船舶增值，保持良好的船风船貌，按期按规维护维持保养。
15、保险。承租人、出租人、抵押权人为保险共同受益人，但抵押权人与出租人为优先受益人。同时参加船舶商业险，和船东 互保险。
二、 对银行贷款方案与建议
1、 融资比例。承租人：出租人：银行=***。承租人*成的自付比例，增加了承租人的违约成本，降低了项目的贷款风险；出 租人*成资金，既与自身的资金实力相匹配，也有效地鞭策出租人在项目中尽心尽责，更进一步降低了项目的贷款风险。
2、 贷款期：*年。相对于承租人方案中的*年，缩短了回收时间，降低了项目风险；*年期满，仍可以有*年期的较短期贷款选 择，即出租人可选择继续抵押贷款，条件不变，期限+*年。
3、 建议相对同期银行基准利率下浮*%,以激励出租人。
4、 设立优次级贷款分类。对于承租人融资的*成资金中，银行的6成资金为优先级贷款，优先受益，优先受偿，优先还款； 出租人的1成资金为次级贷款