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工商管理毕业论文-工商管理毕业论文-对我国企业年金的两点思考
    年金是企业的一种补充养老保险制度。它采用个人账户方式管理,国家给予一定的税收优惠,实行市场化运营。,参加职工500万人,积累基金近200亿元。突出存在的是:怎样选择企业年金计划和如何实现企业年金的保值增值。本文就此作以下探讨。
一、企业年金计划的选择
在设立年金计划时,企业可根据自身情况来选择不同的计划形式。按筹资与运作模式的不同,企业年金计划一般分为两大类:限定给付计划(简称DB计划)和限定缴费计划(简称DC计划)。DB计划与DC计划显著的区别在于:前者的投资风险由企业承担,而后者的投资风险则由职工个人承担。
DB计划是由企业出资建立养老基金,定期向退休职工按固定金额支付退休金的一种退休金计划。该计划事先确定职工的退休金水平,然后根据基金的运营情况、职工年龄、职工离职率、工资增长情况以及管理费用等因素,逐年企业的缴费额,企业缴纳的这部分金额在规定限度内享受免税待遇。该计划筹资所需的金额往往是不确定的,退休金的投资决策权完全掌握在企业手中,风险也由企业承担。
DC计划是由企业设立,为职工建立个人账户,并按个人账户积累额支付退休金的一种退休金计划。这种计划事先确定每期的缴费金额或比例,职工对个人账户拥有投资决策权,并承担由此导致的投资风险。投资回报全部计入个人账户,退休金水平取决于职工退休时个人账户累积的缴费额及其投资收益,因此退休金并不确定。一般来讲,企业和职工缴费额符合条件的部分均可以享受免税待遇。我国的试点方案中规定:企业缴费在工资总额4%以内的部分,可从成本列支。
DC计划适合年龄结构较轻的企业,例如生物制药业、IT业、保险业等,其原因是:①年轻人承担风险的能力较强,金融理财知识也比较丰富,愿意拥有部分投资决策权;②符合年轻职工流动性强的特点,因为DC计划为职工建立了个人账户,并由第三方托管,独立于企业的资产与运营,所以职工更换工作时,对个人账户并没有,自己仍然可以继续缴费;③每个职工都有个人账户,可以清楚地知道自己退休金的积累情况,颇受年轻职工的欢迎;④年轻职工距离退休的时间长,可以充分利用资本市
场工具在一个较长的时间里使自己的个人账户增值。由于DC计划可以最大限度地分享国民增长的成果,因此可以预计,DC计划将成为我国企业的主选计划。
但是,因为DC计划的退休金主要取决于个人账户的投资收益,所以其未来保障不是很稳定可靠,这也是其主要不足之处。在国内寿险市场上,DC计划种类非常少,已有的计划普遍没有保底收益,对于的企业而言,风险太大。例如,100元的投资,希望在两年内取得11%的收益,达到连本带息111元。如果第一年亏损了6%,本金只剩下94元,那么第二年的投资收益必须达到18%(111÷94-1)以上,投资的压力就非常大了。相反,如果有保底的投资收益,如4%,在第一年投资收益为4元的基础上,%(111÷104-1)就行了,与前面18%的收益率相比,这个目标就很容易实现了。所以,对于相同的投资收益目标,应在保证不亏损的前提下,尽量争取高的投资回报,这是企业在选择企业年金计划时需要考虑的重要标准。
二、企业年金的保值增值
:企业年金投资收益过低,急需增值。按照中国保