股指期货风险控制.pdf

对外经济贸易大学
在职人员以同等学历
申请硕士学位






股指期货风险控制

主题词
股指期货 套期保值 风险控制


















申请专业 金融学
研究方 向 金融理论与政策
研 究生 刘方
指导教师 门明
写作时间 –
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摘 要

随着我国证券市场规模的壮大 市场化进程的加快和机构投资者的发展 越
来越多在发展过程中蕴积的内在矛盾不断凸现 其中一个重要因素是金融交易工
具过少 市场缺乏避险工具 所以 股指期货作为一个有效的避险工具和投资工
具 对它的理论研究从 年下半年开始十分活跃 引起了市场内外的普遍关
注 本文即针对股指期货进行了一系列的分析和研究
本文在大量参考国内外有关资料的基础上 分析和总结了有关股指期货的一
些原理和方法 本文共分五章 首先简单介绍了股指期货的概况和特性 其次对
股指期货的的避险功能和风险控制分别进行了阐述 最后对我国现阶段开展股指
期货的可行性和必要性进行了探讨 并提出了其相应的模式设计 其中着重分析
了股指期货的风险控制及在我国开展股指期货的基本条件 指出 虽然开展股指
期货会产生一些新的市场风险源 但只要交易所 经纪代理机构 监管机构和市
场参与者能够对股指期货投资的风险有充分认识 并了解风险控制的措施 那么
在我国目前的经济条件下 开展股指期货是完全可行的 股指期货从诞生之日起
便是作为一种对冲风险工具而出现的 具有独特的价格发现 风险转移和优化资
产配置功能 在现阶段开展股指期货 对我国证券市场的规