十二五战略新兴产业规划《附股》.doc

十二五”国家战略新兴产业规划投资机会及附股 1. 节能环保产业:看高端节能细分领域 高效节能产业发展高效节能产业发展包括高效节能锅炉窑炉、电机及拖动设备、余热余压利用、高效储能、节能监测和能源计量等节能新技术和装备; 鼓励开发和推广应用高效节能电器、高效照明等产品; 提高新建建筑节能标准, 开展既有建筑节能改造, 大力发展绿色建筑, 推广绿色建筑材料; 加快发展节能交通工具; 积极开发和推广用能系统优化技术, 促进能源的梯次利用和高效利用;大力推行合同能源管理新业态。整体来看这个领域炒作应该已经比较充分了,整体性机会较少。“节能检测和能源计量等节能新技术和装备”领域可能有细分行业的机会,炒作还不明显。节能领域可以按照市场理解思路归为智能电网、节能设备、建筑节能几个方面。 先进环保产业产业以解决危害人民群众身体健康的突出环境问题为重点, 加大技术创新和集成应用力度, 推动水污染防治、大气污染防治、土壤污染防治、重金属污染防治、有毒有害污染物防控、垃圾和危险废物处理处置、减震降噪设备、环境监测仪器设备的开发和产业化; 推进高效膜材料及组件、生物环保技术工艺、控制温室气体排放技术及相关新材料和药剂的创新发展, 提高环保产业整体技术装备水平和成套能力, 提升污染防治水平; 大力推进环保服务业发展,促进环境保护设施建设运营专业化、市场化、社会化,探索新型环保服务模式。 资源循环利用产业产业大力发展源头减量、资源化、再制造、零排放和产业链接等新技术,推进产业化, 提高资源产出率。重点发展共伴生矿产资源、大宗固体废物综合利用, 汽车零部件及机电产品再制造、资源再生利用, 以先进技术支撑的废旧商品回收体系, 餐厨废弃物、农林废弃物、废旧纺织品和废旧塑料制品资源化利用原先该领域是放在“先进环保产业”前面的, 这次放到三个细分领域最后面,可能重要程度略有降低。先前在细分领域中有一个“水资源节约与利用”,这次没有出现,海水淡化先前也在规划中属于列示的重大工程之一、曾经属于市场炒作热点,不在其列。环保子行业由于市场认可度好、所以估值和成长性配比来看相对估值偏高些; 节能领域虽然成长性要低一些、但估值相对合理; 资源循环产业标的相对少, 主业大多数不完全是该领域的公司估值不贵、但其他业务拖累成长。环保领域关注行业龙头及存在新业务突破的企业,等待估值回落寻找买点。两类企业值得关注: 1 )龙头类企业,大气( 九龙电力) 、污水( 碧水源) 、固废( 桑德环境);2)突破类企业,大气( 国电清新、龙净环保) 、污水( 维尔利、永清环保) 、固废( 东江环保)。工业企业利润下降, 节能设备需求依旧不旺盛。建议关注两类公司:1) 能源价格改革对于计量类设备的需求,如各种智能表及信息采集系统,建议关注积成电子、杭锅股份、荣信股份。监测仪器方面,从传感器到仪器仪表到物联网产品单位价值急剧放大中,环保监测比治理行业提前反应国家政策,关注汉威电子;此外,以格林美为代表的废旧家电回收行业将迎来政策利好。 2 新一代信息技术产业:持续性机会 下一代信息网络产业产业实施宽带中国工程, 加快构建下一代国家信息基础设施, 统筹宽带接入、新一代移动通信、下一代互联网、数字电视网络建设; 加快新一代信息网络技术开发和自主标准的推广应用, 支持适应物联网、云计算和下一代网络架