期指交易流程.doc

期货交易流程一、开户. 1、寻找期货公司开户。期货交易必须在交易所内进行,并且只有交易所的会员才能开展场内交易,所以普通投资者若要投资期货,必须事先在一家具有会员资格的期货经纪公司开立账户,与期货经纪公司签订《期货经纪合同》并缴纳开户保证金,委托该公司进行期货交易 2、开户所需材料。投资者开户必须以真实身份办理开户手续,自然人和法人均可以开户。自然人开户必须提供身份证原件及复印件,法人开户须提供营业执照、组织机构代码证、税务登记证的原件及复印件。 3 、选择交易方式。目前期货投资者可以通过书面、电话、计算机、网上委托等方式下达交易指令: (1) 以书面方式下达交易指令的,投资者应当填写书面交易指令单; (2) 以电话方式下达交易指令的,期货公司必须同步录音; (3) 以计算机、网上委托以及其他方式下达交易指令的, 期货公司应当保存能够证明交易指令内容的记录。 4、签署风险揭示书。需要与期货公司签署风险揭示书 5 、签合同。《期货经纪合同书》对合同约定双方的权利和义务作出了明确的约定。由于合同书具有法律效应,受到法律保护,双方必须按照合同书的约定履行自己的权利和义务。合同书通常有下列内容:一、委托;二、保证金;三、强行平仓;四、通知事项;五、指定事项;六、指令的下达;七、报告和确认;八、现货月份平仓和实物交割;九、保证金帐户管理;十、信息、培训和咨询;十一、费用;十二、免责条款; 十三、合同生效和修改;十四、帐户的清算;十五、纠纷处理;十六、其他事宜。 6、申请交易编码。申请交易编码:合同签署完毕后,客户还应该填写“期货交易登记表”,这张表格将由期货公司提交给交易所,为客户申请交易所的专用交易编码。同时期货公司还会向客户分配一个专用的资金账号。二、资金资金入账: 在办齐一切手续之后及交易之前,应按规定缴纳开户保证金。期货经纪公司将客户所缴纳的保证金,存人期货经纪合同中指定的客户账户中,供客户进行期货交易之用。期货经纪公司向客户收取的保证金,属于客户所有;期货经纪公司除按照中国证监会的规定,为客户向期货交易所交存保证金,进行交易结算外,严禁挪作他用。现在,期货公司均已经实行客户保证金封闭管理。三、下单下单:您缴纳开户保证金后,就可以向期货经纪公司下达交易指令,进行交易,这一过程就被称做下单。大家要注意,股指期货上市后在进行正式的交易之前,一定要先经过模拟交易才可以。买卖期货合约的时候,双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保,这笔钱叫做保证金。首次买入合约叫建立多头头寸,首次卖出合约叫建立空头头寸。每个交易日结束后,期货经纪公司要为普通投资者进行结算,结算的款项包括投资者当日盈亏、交易手续费、交易保证金。如果结算后投资者的保证金不够规定的数额,期货经纪公司就会要求投资者追加保证金, 如果投资者无法补充足够的保证金,期货经纪公司就可能会强行平仓。平仓是指投资者通过买入或者卖出与其所持有的股指期货合约的品种、数量相同但交易方向相反的合约, 以此了结期货交易的行为。一般股指期货多采用现金交割的方式。不过,临近合约到期时,投资者也可以选择不交割,可以对冲操作, 提前将先买入的合约卖出,或者将先卖出的合约再买入,这样也可以结束期货交易,解除到期交割的义务。期指合约合约标地沪深 300 指数合约乘数每点 300 元合约价值股指期货指数点乘以合约乘数报价单位指数点最小变动价位 点上市交易合约沪深 300 股指期货当前上市合约为 2011 年8月、 9月、 12月、 2012 年3月合约。交易时间上午 9:15-11:30 ,下午 13:00-15:15 最后交易日的交易时间上午 9:15-11:30 ,下午 13:00-15:00 最大波动限制上一个交易日结算价的正负 10% (上市当日涨跌停板幅度, 8月、 9月合约为挂盘基准价的± 10%, 12月、 3月合约为挂盘基准价的± 20%。) 交易保证金 8月合约、 9月合约暂定为合约价值的 15% , 12月合约、 3月合约暂定为合约价值的 18% 。交割方式现金交割最后交易日合约到期月的第 3个周五,法定节假日顺延交割日期同最后交易日手续费沪深 300 股指期货合约交易手续费暂定为成交金额的万分之零点五,交割手续费标准为交割金额的万分之一。交易代码 IF 股指期货合约解读之一:合约价值合约价值是投资者每买卖一手期货合约在期货市场上所成交的金额, 它由指数的点位和合约乘数的大小共同决定的,其大小直接影响着股指期货的市场参与者的结构和交易的活跃性。按照沪深 300 指数 4000 左右的点位来计算, 300 的合约乘数所决定的沪深 300 指数的合约面值为 120 万元。合约乘数与合约价值股指期货合约的标的物为表示股价总水平的一系列股票价格指数, 由于标的物没有自然单位, 这种股价总