内部控制案例分析.docx

根源 ：内控制度的漏洞，中信泰富对风险没有合理估计，对权力没有有效监督， 在信息披露上又
严重违规，结果导致内部控制系统漏洞百出。
控制环境分析 ： （ 1）法人治理机构不健全，董事会职能虚化。 有关外汇合同的签订未经过恰当的
审批，而且其潜在的风险也未得到正确的评估。 （ 2）重大决策缺乏科学性，民主性。 （ 3）内控失
败后补救措施有限。
风险评估分析 ：追求杠杆交易的高利润，忽视风险。中信泰富在签订澳元期权合约之前， 对澳元
外汇走势没有做科学评估， 盲目进行交易。 泰富进行外汇交易不只是为了对冲风险， 而是为了谋
取暴利。
控制活动分析 ： 授权有问题或是涉及欺诈。 董事会对公司的重大决策缺乏责任和监管。 于财务董
事未遵守公司政策， 公司本已设立的双重审批制度也未能组织事件发生， 说明中信泰富已有的内
部控制环节形同虚设，对高管人员的约束的制度和力度欠缺。
信息和沟通分析 ： （ 1）内部信息不流畅。 （ 2）对外部信息不敏感，风险控制策略很有问题，管理
层对投资市场信息的敏感程度明显不足。 （ 3）不能遵守法律法规的要求及时披露相关信息。 （ 4）
会计信息未得到充分体现。
监控分析 ：自身内部监督却没有合理有效地设计和落实，透明度不足。
教训与启示：
内部控制及其信息披露对于任何一个公司都是极为重要的。
1．从企业自身的角度看
（ 1 ）必须建立和完善风险控制机制，健全公司治理结构。
（ 2）内部控制是公司治理的重要体现，也是向投资者，公众和政府等传达管理层管治，经营理
念的重要渠道。
（ 3 ）加强信息与沟通在内控中的地位，建立良好的信息沟通与披露的平台。
）提高管理者的内部控制意识，将风险控制升华为企业文化 4（ （ 5）借鉴国外先进经验 , 实
行“控制自我评估” ，加强自我监督。 ．从政府监管部门的角度看 2（ 1 ）相关职能部门要做好
国企和国有控股企业风险控制的监管。
）相关职能部门要加强对企业信息披露的监管。 2（．
（ 3 ）形成问责文化，加大对问题企业的管理层的处理力度。
新老巨人内部控制对比
根源 ： 内部控制的严重缺陷是老 “巨人” 衰落的根本原因， 而内部控制的保驾护航则是新 “巨人”
崛起的决定因素。
老“巨人”的衰落：
战略与经营目标确定 ：全面冒进的多元化战略方向失误，没有采取有效措施稳定原有产业和已
有项目。
风险控制与监督 ：缺乏必要的财务危机意识和预警机制， 老 “巨人” 的债务结构始终处在一种不
合理的状态。同时子公司的财务管理也不同程度地失控，坐支货款、资金流失严重。 集团公司内
各种违规违纪、挪用贪污事件层出不穷。
信息与沟通 ：没弄清消费者的真正需求，仅依靠广告宣传， 但产品效果不佳。 缺乏沟通的个性和
危机处理能力，老“巨人”始终没有跟媒体、社会进行过认真、知心的对话，老“巨人”在公众
和媒体心目中的形象轰然倒塌。
新“巨人”崛起：
战略与经营目标确定：新“巨人”业务的发展强调安全，第一个项目做成功后，再考虑做第二个
项目，一点点往前推进。
风险控制与监督 ：新“巨人”最在乎的事情，就是公司的现金流和时刻保持财务健康。锻造队伍
执行力的第一步， 就是从管理好现金流量开始的。 倡导 “有奖必有罚， 奖罚必