分析企业资金运营状况案例.doc

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1、测算借款人营运资金需求
测算公式
营运资金需求＝上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数
其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)
周转天数=360/周转次数
应收账款周转次数＝销售收入/平均应收账款余额
预收账款周转次数＝销售收入/平均预收账款余额
存货周转次数＝销售成本/平均存货余额
预付账款周转次数＝销售成本/平均预付账款余额
应付账款周转次数＝销售成本/平均应付账款余额
案例分析：
某企业向银行申请流动资金贷款，银行需测算该企业流动资金贷款合理需求量。企业部分财务数据如表一所示。
企业部分财务数据 表一
科目
期初余额
期末余额
货币资金
6000
7000
应收账款
16000
18500
预付款项
4000
5000
存货
10900
21500
流动资金合计
36900
52000
短期借款
1200
1000
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应付账款
16500
15000
预收款项
5500
6000
应交税费
1400
1300
一年内到期的非流动负债
4300
3000
流动负债合计
28900
26300
其他资料：
贷款申请年度的企业销售收入总额为10亿元，销售成本为7亿元，销售利润率约为30%；
企业预计第二年的销售收入增长率为10%；
企业拥有的自有资金2000万元；
企业近期内有一笔500万元的短期贷款需归还；
企业目前主要是通过银行贷款来筹措营运资金。
测算过程如下：
企业营运资金周转次数测测算表 表一
科目
期初余额（万元）
期末余额（万元）
平均余额（万元）
周转次数（次）
周转天数（天）
应收账款
16000
18500
17250


预付账款
4000
5000
4500


存货
10900
21500
16200


应付账款
16500
15000
15750


预收账款
5500
6000
5750


①估算营运资金周转次数
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营运资金周转次数=（存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数+预付账款周转天数-预收账款周转天数）=360/（+-+-）=（次）
②估算借款人营运资金量
营运资金量=上年度销售收入×（1－上年度销售利润率）×（1＋预计销售收入年增长率）/营运资金周转次数=100000×（1-30%）×（1+10%）/=
③估算新增流动资金贷款额度
新增流动资金贷款额度=营运资金量-借款人自有资金-现有流动资金-其他渠道提供的营运资金=-2000-1000-0=（万元）
④对估算结果进行调整
考虑到企业需要归还500万元额度的短期贷款，因此对其流动资金贷款额度调增500万元，