投资项目净现金流量.pdf

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§2 投资项目净现金流量
及及济要素经济要素
一、项目的投资及估算
（一）项目投资构成
1、建设项目建设项目投资总投资
——项目投入使用前，为了使项目能够获取经济
收益而需要的全部资金
2、建设项目总投资的构成
※建设投资：项目建设所需的费用，包括工
程费用、工程建设其他费用和预备费用 : .
※ 建设期借款利息：投资借款在建设期内发生的
利息（建设期内不需支付，可并入借款本金）
※流动资金：项目投产后为进行正常生产经营所
必需需转资的周转资金
3、投资资金的资产转化
当项目建成投入生产经营时：建设投资和建
设期借款利息形成固定资产、无形资产和其他资
产三部分资产；流动资金形成流动资产
※固定资产 ——使用期超过1年，单位价值在规
定标准以上，且在使用过程中长期保持原有物质
形态的资产 : .
固定资产原值＝固资投资＋＋建设期利息－无形资产—递延资产
※流动资产 ——可在1年或一个经营周期内变现
或耗用的资产
※无形资产 ——依托于一定的实体能长期使用但
没有实物形态的资产
※ 其他资产——不能计入当年损益，应在以后年
度内分期摊销的各项费用
（二）项目投资估算
1、投资估算内容：基建投资、流动资金
2、基建投资估算方法
（1）详细估算：如编制概算；复杂；精度较高 : .
（2）概略估算：相对简单，但精度较低