旧改项目前期融资方案.doc

旧改项目前期融资方案.doc贷款，委托贷款部分作为股东借款计入 XX房地产资本公积。
交易结构描述如下：
（1） 我行及我行一致行动人的资产管理公司或基金子公司设立“ XX资产管理计划”人
，“ XX资产管理计划”采用优先劣后结构，优先级 LP由XX资管计划认购15
亿元（已募集），劣后级LP由深圳市XX房地产开发有限公司认购 。
（2） GP为我行指定的一致行动人资产管理公司或基金子公司。
（3） “XX资产管理计划”中的 XX房地产开发有限公司的股权投
资，全部用于对其进行增资。增资完成后，XX房地产注册资本与实收资本变更为人民币
亿元，股权变更为：
深圳市XX房地产开发有限公司一一 “XX资产管理计划”，，%
——A,，持股 %
贷款，委托贷款部分作为股东借款计入 XX房地产资本公积。
—— B,，持股 %
（4） “XX资产管理计划”中的 XX房地产开发有限公司发放委托
（5） “XX资产管理计划”到期后，由中国 XX地产集团有限公司根据约定条款进行股权
回购并偿还委托贷款等债务。
3、 XX资管计划期限
“ XX资管计划”期限为1 + 1年，满1年后按照约定启动回购条款。
4、 利息及还本付息方式
（1） “XX资产管理计划”股权投资 ：按照自然季度收取股权维持费用， 费率 10%/年；
（2） “XX资产管理计划”委托贷款 ：按照自然季度收取委托贷款利息不 低于 %/年，按照自然季度支付委托贷款银行委贷手续费不超过 %/年。
5、资金用途
“ XX 资产管理计划”资金使用用途包括：向村股份合作公司购买非农指标用地、向村 股份合作公司支付城市更新合作保证金、补充流动性（支付股权维持费用及委托贷款利息、 费用）、到期补交地价款保证金等。
（1） “XX资产管理计划”股权投资 ，为XX城市更新项目需投入的拆迁及 拿地成本的自有资金保证金。 XX城市更新的拆迁及拿地成本包括：①拆迁总费用及补交地
；②前期勘测费用与设计费用 10000万元。拆迁及拿地成本总计
万元。（具体详见报告正文阐述）
按照现行银行对于旧改项目融资的相关要求， 一般要求开发商自有资金投入比例不低于 30%。本次旧改项目经与客户谈妥，在旧改条件成熟后：旧改前期的拆迁及拿地成本的自有 资金投入不低于 40%；旧改后期四证齐全后，房地产开发贷款的自有资金比例不低于 30%。
按照自有资金 40%部分测算，则该旧改项目前期费用自有资金投入约 万元。此方 案自有资金保证金比例约为总投入的 %，符合深圳旧改项目融资的相关要求及自有资
金投入的准入标准，又可以匹配我行 XX资管计划已募集的资金金额。
（2） “XX资产管理计划”委托贷款 ，用于支付深圳 XX城市更新项目前期 费用部分。深圳 XX城市更新前期费用包括如下内容：
支付深圳市XX股份合作公司、深圳市 XX股份合作公司、深圳市 XX股份合作公司（以下 全部简称为 “村股