中科嘉和创业投资基金募集说明书.doc

中科嘉和创业投资基金项目邀请
中科嘉和创业投资有限公司基金募集说明书
中国科学院国有资产经营有限责任公司
2009年12月北京
关于发起设立中科嘉和创业投资有限公司的募集说明
致有限合伙人:
中国科学院国有资产管理经营有限责任公司(以下简称“国科控股”)作为牵头发起人(Anchor Investor)拟联合国内知名企业集团、政府基金和其他合规的有限合伙人,发起设立中科嘉和创业投资有限公司(以下简称“中科嘉和基金”),该基金拟募集金额为五亿元人民币。
国家创新体系的建立和发展是国家竞争力的基础,创业投资是国家创新体系的必要组成部分。通过发展创业投资,有效开展资源整合和资本营运,实现资本和技术的高效结合,推动产业升级换代,促进高技术企业的社会化、规模化发展,对国家创新体系的建设具有重要的战略意义。
过去十年,中国多层次资本市场体系正逐步完善,创业投资相关的政策法规也在逐步健全,为创业投资机构的发展创造了良好的条件。尤其是2009年10月创业板的成功推出,极大地增长了国内高科技企业的创业热情和信心,也推动了人民币风险投资产业的腾飞。
08年肆虐全球的经济危机给我国的出口导向型经济带来了挑战,凸现了低附加值加工的弊端,迫使我们进行技术革新和产业升级,转变经济发展方式。从“中国制造”到“中国创造”,是个艰苦而又极富挑战的历程,科技进步将在这其中起到举足轻重的作用。
为应对金融危机,世界各主要经济体在实施扩张性财政政策的同时,都在进行新兴产业的布局,全球经济面临着新一轮的产业革命。以“低碳经济”为特征的新能源、节能减排和新材料等领域面临着重大的发展机遇。哥本哈根全球气候会议前夕,中美等大国均做出了大幅度降低碳排放的承诺,这将直接影响甚或改变现在许多产业的形态,并创造出许多新的行业机遇。中美日等大国的扩张性财政还包括了进行深度全面的医疗改革以及扶持
“物联网”等重大信息化工程,这必将为生命科学和医疗保健以及信息产业带来深刻的变革并创造巨大的市场空间。
新兴产业的崛起和投资有着相辅相成的关系。上世纪末,美国政府发起了以“信息高速公路”为代表的信息产业浪潮,这次产业升级的成功离不开美国风险投资和私募股权投资的支持,而今天美国风险投资产业的成熟和繁荣局面也得益于此。
以新能源、节能减排、生命保健科学和物联网等为代表的新兴产业的健康成长,离不开许多基础科学和应用科学领域关键技术的突破,例如新能源和节能减排以及物联网的进展与新材料的关键技术突破密切相关,而这些都是以巨大的资本、顶级的科研资源投入为前提的。中国科学院(以下简称“中科院”)作为中国最顶级的科研机构,已有60年的历史,拥有110个研究院、所、大学和近五万名高级科研人员,在基础科学和应用科学都有着雄厚的实力和长期的积累,在此次产业升级中拥有国内其他部门无法匹敌的技术、知识、应用和创新优势。在这种大的形势下,中科嘉和基金审时度势,抓住时机,专注于投资上述新兴产业;并在投资策略上先行一步,重点聚焦成长期的企业,同时兼顾偏早期和成熟期的企业。中科院的鼎立支持,将为中科嘉和基金带来一流的专家知识库、出色的项目源、政府相关背景资源以及品牌效应,这是一个立足于中国市场的人民币风险投资机构,在未来成功的必要条件。我们的投资团队经验丰富、业绩出色,必将给投资者带来丰厚的财务回报。中科嘉和基金以“科学管理、服务企业、诚信为本、共创大业”为理念,立志成为中国最好的人民币创业投资基金。
作为中国国内目前少数成熟的和富有实践经验的基金投资人(LP),国科控股先后参与了近十个风险投资(VC)基金和私募股权(PE)基金的发起设立,目前分成台体系,先后参与了上海联创、中国宽带、联想创投、弘毅投资等等知名基金。其中,国科控股于2008年底联合国内外知名的金融机构和产业资本发起了国科瑞华PE基金,这为国科系私募基金系列又添新军。中科嘉和基金与国科瑞华基金将形成有效的互补支撑关系:中科嘉和作为一个风险投资公司,所投资企业的发展阶段要早于国科瑞华所投资企业的阶段,这样便与国科瑞华很好地形成了上下游衔接的关系,同时也不再盲目投入目前已经激烈竞争的PRE-IPO阶段目标市场,进一步提高未来的内部收益率;另外,中科嘉和基金主要针对新能源、节能减排和生命科学为特征的绿色新兴产业,比大部分PE基金更为专注。作为未来“国科系”的一个成员,中科嘉和基金将有力地承担起通过金融业务促进中国特色科技事业的发展,加速产学研结合,推动以中科院为代表的创新技术成果转移转化,为”中国创造”添砖加瓦的角色和使命。
中科嘉和基金同时获得了国内知名大型民营企业集团的积极参与,作为战略合作和投资者,一方面通过基金平台优化了自己的资产平台的组合和配置,通过资本的手段进一步推动了各自的战略目标的实现,加强和中科院