商业银行业务与经营第3章_商业银行的负债管理.doc

商业银行业务与经营第3章_商业银行的负债管理
第三章商业银行的负债管理
存款的种类和构成
存款的定价
非存款性的资金来源
商业银行负债成本的管理
我国商业银行的负债结构分析
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第三章商业银行的负债管理



第一节存款的种类和构成
第三章第一节存款的种类和构成
存款的种类
以西方商业银行提供的存款服务为例,存款包括:
第三章第一节存款的种类和构成
存款的稳定性
存款可以划分为核心存款和易变性存款两类。
核心存款:对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款,如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。
易变性存款是对利率敏感的存款。
为了降低经营风险,商业银行应该扩大核心存款的比例。
第三章第一节存款的种类和构成
存款的利率
存款的利率取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标。
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第三章第一节存款的种类和构成
存款利率与存款需要量的关系
二者有时是相互矛盾的。






结论:银行需要权衡存款需要量和存款利率之间的关系,做好存款的定价。
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第三章商业银行的负债管理


第二节存款的定价
第三章第二节存款的定价
银行存款定价与经营目标的关系







结论:存款定价要保护银行的盈利能力,不能以不理合理的定价吸引存款而降低银行盈利能力。
第三章第二节存款的定价
存款的定价的方法

成本加利润存款定价法

存款的边际成本定价法
为不同的客户制定不同的价格
存款的其他
定价方法
根据客户与银行的关系定价
每单位存款服务的价格=每单位存款服务的经营支出+分配到银行存款的总支出+售出每单位存款的计划利润
步骤:
(1)确认每种资金来源的成本比率
(2)确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重(3)加总各项乘积,得出银行资金的加权平均成本
第三章第二节存款的定价
成本加利润存款定价法
在浮动利率体制下,利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。
边际成本MC=总成本的变动
=新利率×以新利率筹集的总资金
—旧利率×以旧利率筹集的总资金
边际成本率= 总成本变动额/ 筹集的新增资金额
结论:在存款的边际成本定价法下,商业银行可以投资于边际收益大于边际成本率的项目。
第三章第二节存款的定价
存款的边际成本定价法
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第三章商业银行的负债管理


第三节非存款性的资金来源
第三章第三节非存款性的资金来源
银行非存款资金来源的分类
银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷款需求量之间的对比关系,并要考虑如非存款性资金来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。
同业拆借
非存款性的向中央银行贴现借款
资金来源证券回购
国际金融市场上融资
发行中长期债券
第三章第三节非存款性的资金来源
同业拆借
同业拆借要在会员银行之间通过银行间资金拆借系统完成,是流动性盈余的银行向流动性短缺的银行提供的信贷。
我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性;同业拆借利率也已实现了市场化,基本体现了市场对资金的供求关系。
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第三章第三节非存款性的资金来源
同业拆借程序(1)
资金拆借发生时:

弥补准备金头寸不足贷款或投资
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第三章第三节非存款性的资金来源
同业拆借程序(2)
拆借资金到期时:
第三章第三节非存款性的资金来源
向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定,这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一。
我国商业银行从中央银行申请贴现资金有一部分是通过票据贴现完成的,有一部分则以再贷款方式取得,即信用贷款。
第三章第三节非存款性的资金来源
证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产,以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产,同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。
回购协议利率较低,如果银行以此融资用于收益较高的投资,则会带来更高的盈利。
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第三章第三节非存款性的资金来源
证券回购的程序
银行出售债券:



银行购回债券:
第三章第三节非存款性的资金来源
国际金融市场融资
最典型的是欧洲货币存款市场。

当银行所接受的存款货币不是母国货币时,该存款就叫做欧洲货币存款。

欧洲货币市场起源于欧洲,目前欧洲货币市场已经遍布世界各地。
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第三章第三节非存