第二章 信用及信用工具.doc

第二章信用及信用工具
第一节信用的产生及其发展
一、信用的含义
1、什么是信用?
在西方各国文字中,信用一词均源于拉丁文credere,意为信任、相信、信守诺言等。中国的传统观念中,与之相当的是借贷、债权债务关系等。
信用是指以还本付息为条件的借贷行为。它反映了借贷双方的债权债务关系。
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2、信用的本质
信用不是一般的借贷行为,而是以还本付息为条件的;
信用是价值运动的特殊形式;
信用不仅是一种经济行为,而且是一定生产关系的体现。
二、信用的产生
1、信用是一个很古老的经济范畴
信用关系在物物交换时代即已产生,信用的内
容以财物和劳务为主。
中国古代的信用。公元前300年, 孟尝君放债取息的故事中有许多关于借贷的记载;《管子》中有篇“问”,其中有多处涉及以借债、放债为对象的调查内容。
在西方,有关债务的记载更早。如公元前18世纪,古巴比伦皇帝汉谟拉比编制了一部法典,其中关于债务问题的规定非常具体。
2、信用产生的条件
私有制的产生是借贷关系产生的前提条件。
货币与信用的产生均以私有征性制为前提,但其产生和发展具有相对独立性。
3、信用的对象
实物借贷与货币借贷;
金融范畴的形成:货币与信用的结合。
三、信用的发展
1、高利贷信用
概念:以取得高额利息为特征的借贷活动。
高利贷信用的主体
贷者:商人、奴隶主和封建主、宗教机构;
借者:农民、小手工业者、奴隶主和封建主。
高利贷产生的原因
由前资本主义社会的经济条件所决定;
在金属货币时代,金属货币的供给有限,而需求却很大,供求关系决定了较高的利率水平。
资产阶级的反高利贷斗争
原因:高利贷阻碍了资本主义经济的发展;
资本主义自身的发展动摇了高利贷的垄断地位;
政府通过法律手段限制利率的最高水平。
2、资本主义信用—表现为借贷资本的运动3>.借贷资本是指货币资本家为获取利息而贷给职能资本家使用的货币资本,是生息资本的现代形式.
主要特点:
1)是所有权资本;所有权和使用权相分离.
2)是作为商品的资本;
3)是具有特殊的运动形式.

借贷资本不同于产业和商业资本,产业资本的运动形式是G-W…P…W‘…P’,商业资本运动形式是G-W-G',借贷资本运动形式是G-G'.
3、社会主义信用
其基本特征仍然是有借有还和支付利息,并同借贷资本在运动形式上有许多共同之处,但是社会主义信用与资本主义信用有本质区别,即社会主义信用体现社会主义的信用关系,摒弃了资本剥削的性质及其体现的剥削关系。
一、现代信用活动的基础
1、盈余与赤字、债权与债务出现资金盈余单位和资金短缺单位,并产生调剂资金的需要是产生资金借贷的重要条件。
2、信用关系中的主体
信用关系中的个人;信用关系中的企业;
信用关系中的政府;作为信用媒介的金融机构。
3、信用要素
1) 一项信用行为取决于授信人对信用申请人的
第二节信用形式
信任程度,而此信任程度又与信用申请人的资信等级有关。
2)资金贷出后是否能按期收回取决于借款者的还款意愿和还款能力,信用评估应从这两方面着手。信用评估常用的是5C分析法,即分析借款人的品格(character)、能力(capacity)、资本(capital)、担保(collateral)和经营环境(condition)。
二、现代信用的形式
1、商业信用
什么是商业信用?
商业信用是企业之间在买卖商品时,以延期付款的形式或预付货款的形式提供的信用。
2) 商业信用的特点:①主体是企业;②客体是商品③商业信用的运动与产业资本的动态是一致的。
3) 商业信用的局限性:
规模受到限制;
使用方向受到限制;
具有对象上的局限性;
期限受限制。
2、银行信用
银行信用是银行或其他金融机构以货币形式提供给工商企业的信用。
1)银行信用的特点
①以货币形态提供的信用;
②债权人是银行,债务人是企业或个人;
③盛衰与经济周期变化不一致。
2)与商业信用相比的优点
①规模不受企业货币资本数量的限制;
②不受贷款方向的限制;
③期限灵活。
3、国家信用
什么是国家信用?
国家信用是以国家为信用主体的一种信用活动。
2)国家信用的形式
国内信用:发行国债、财政向中央银行透支或借款。
国际信用:向外国政府借款、向国际金融机构借款、向国外商业银行借款以及在国外发行债券等形式。
3、国家信用的特点
1) 国家信用的主体是政府
2) 安全性较强,风险较小
3) 通常带有一定的强制性
4) 交易性、流动性较强
由于国家债券的信誉高、安全性好,在证券市场上是优良的交