2第一模块：个人理财基础知识.ppt

个人理财
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第一模块
个人理财基础知识
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掌握：个人理财的含义，个人理财的基本内容，货币的时间价值
理解：个人理财的基本理论，影响个人理财的经济指标
了解：个人理财的作用
教学目的和要求
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教学重点
个人理七、个人理财的理论基础
（一）莫迪利亚尼生命周期理论：
客户在整个人生过程中合理分配财富，达到人生的效用最大化
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人的一生经历：婴儿、童年、少年、青年、中年一直到老年的多个不同时期。婴儿期、童年期、少年期没有财务来源，青年期、中年期是收入的主要来源期，老年期的财务来源也十分有限，因此青年期、中年期和老年期是个人理财的核心环节。
（一）莫迪利亚尼生命周期理论
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生命周期理论
退休期
单身期
家庭事业
形成期
退休前期
家庭事业
成长期
青年、中年和老年期
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1．单身期
单身期即参加工作至结婚这段时期，一般为2-8年。在这个时期，个人刚步入社会开始工作，财务状况是资产较少，可能还有负债（如贷款、父母借款），甚至净资产为负，总体属于经济收入比较低而且花销大的人生阶段。这个时期是未来家庭资金的积累期，因此，该时期的主要目标储蓄，重点是提高自身，投资自己，培养未来的获得能力。为此，个人要努力寻找高薪工作、积极努力地工作并通过投资等手段广开财源，尽可能多得获得财富、累积资金，为未来的结婚和进一步投资做好准备。
主要理财目标：（1）满足日常消费支出；（2）偿还教育贷款；（3）租赁房屋；（4）小额投资尝试（5）储蓄等。
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2．家庭与事业形成期
家庭与事业形成期即结婚到新生儿诞生的这段时期，一般为1-3年。在这个时期，家庭成员增加，家庭负担加重，为了提高生活质量需要较大的家庭建设支出和日常开支。在事业上，经济收入增加而且生活开始走向稳定，但是财力不大。这个时期可以进行适当的投资，倾向于选择安全稳健的理财工具如债券、低风险基金等。
主要理财目标：（1）购买房屋、家具；（2）子女养育及智力开发费用；（3）减少债务；（4）建立应急备用金（5）购买保险；（6）稳健型投资；（7）储蓄；（8）建立退休基金等。
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3．家庭与事业成长期
家庭与事业成长期即子女出生到子女完成教育的时期，一般为18-22年。在此时期内，家庭成员不再增加，整个家庭成员的年龄在不断增长，经济收入增加，花费也不断增加，生活趋于稳定。这个时期是家庭主要的消费期，家庭最大的开支是家庭建设支出、保健医疗费用、子女教育培养和生活费，所以理财的重点在于合理安排这些费用。
主要理财目标：（1）购买房屋、汽车；（2）子女教育投资；（3）分散投资；（4）购买保险（5）养老金安排等。
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4．退休前期
即子女参加工作直至家长退休为止的这段时期。一般为10—15年左右，在这个时期家庭已经达到稳定状态，子女已经完全独立，资产逐渐增加，负债逐渐减轻。个人自身的事业、经济状况都达到了顶峰状态，是以巩固、壮大个人和家庭资产为中心的阶段，是财富积累的高峰时期。这一时期除了关心享受生活、重视消遣外，理财重点有两方面，一是扩大投资，但不宜过多选择高风险的投资方式，避免因为风险投资失败而葬送一生积累的财富。二是进行养老规划，由于距离退休为期不远，这个时期最迫切需要考虑的是为日后长期的退休生活作好安排，所以，养老规划应作为该阶段个人理财规划的一个最重要的目标。
主要理财目标：（1）提高投资收益的稳定性；（2）养老金安排；（3）资产传承等。
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5．退休期
进入退休时期，一身轻松，责任的接力棒传给了下一代，这个时期的主要内容应该以安度晚年为目的，理财的原则也应该是身体、精神第一，财富第二。这一时期的财务规划需要注意平衡两大目标，一是财产安全，二是遗产传承。由于此前的财务规划与管理已经可以令晚年无忧，“散财代替聚财，用钱代替赚钱”应成为新的财务规划指导原则。
主要理财目标为：（1）保障财产安全；（2）建立信托；（3）准备善后费用；（4）遗产安排等。
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人的一生就是现金流量的管理过程
总现金流入>总现金支出 灿烂人生
总现金流入=总现金支出 平常人生
总现金流入<总现金支出 悲惨人生
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现金净支出
现金净支出
现金收入<现金支出
现金收入=现金支出
现金收入>现金支出
现金收入>现金支出
现金收入<现金支出
学习成长期
单身期
家庭形成期
家庭成长期
退休期
人生不同阶段的现金流
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客户资产负债表
资 产
现行价值
负 债
现行价值
现金
银行存款
房屋、汽车
社会保险
人寿保险现金价值
投资
其他资产
合计
购房贷款
汽车贷款
信用卡贷款
助学贷款
其他负债