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李健-金融学复习资料(完美打印版)
金融学复习提纲
一、货币
有限法偿与无限法偿
无限法偿：指不论支付数额多大，不论属于何种性质的支付，对方都不能拒绝接受。如：金属货币制度下的本位币
有限法偿：指在一次支付中若超过规定的数借贷资金供求矛盾、贷者集中垄断、高偿还风险和信用维系成本
直接融资和间接融资
优点（缺点反之）
直接融资
融资双方通过金融工具实现债权债务关系或者所有权关系融资方式
资金供求双方联系紧密，有利于资金快速合理配置和提高使用效益
没有中间环节，筹资成本低，投资收益高
资金供求双方直接联系，根据各自不同的融资要求或条件进行组合
间接融资
融资双方通过金融中介实现资金融通
灵活便利：提供不同数量期限的资金、采用多种金融工具和借贷方式
安全：金融机构通过资产负债的多样化分散风险
规模经济：金融机构规模大资金实力强
关系
直接融资先于间接融资，是间接融资的基础，相互补充相互发展
信用风险
借款人未能及时足额归还偿还债务而引发的违约风险
银行信用的特点
吸收社会各部门的闲置资金，聚集为巨额的可贷资金，资金贷放规模大
独立于商品买卖，具有广泛的授信对象
存贷款在数量和期限的灵活满足了存贷款人的多样化需求
商业信用与银行信用
商业信用出现在银行信用之前，银行信用在商业信用的基础上产生和发展
商业信用的局限性难以满足资本主义社会化大生产的需要，银行信用在资金提供规模、资金流向和范围、借贷期限三个方面克服了商业信用的局限性，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式
银行信用不排斥商业信用
信用形式
商业信用
工商企业之间买卖商品时，卖方以商品形式向卖方提供的信用
赊销
两种同时发生的经济行为
商品买卖
商品买卖完成的同时，买方因无法实时支付贷款而对卖方承担了相应的债务
货币借贷
银行信用
银行或其他金融机构以货币形态提供的信用
国家信用
中央政府债券（国债）
一国中央政府为弥补财政赤字或筹措建设资金而发行的债券
地方政府债券
由地方政府发行的债券
政府担保债券
政府作为担保人而由其他主体（通常是政府所属的企业或者与政府相关的部
门）发行的债券。其信用等级仅次于中央政府债券，其发行人一旦失去了偿还能力，则由中央政府代其偿还债券的本息
消费信用
工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者勇于消费支出的一种信用形式。
赊销
分期付款
消费贷款
国际信用
一切跨国的借贷关系和借贷活动
国外借贷
国际直接投资（见下图）
国外信贷：一国与该国之外的经济主体之间进行的借贷活动。
出口信贷
国际商业银行贷款
外国政府贷款
国际金融机构贷款
国际资本市场融资
国际融资租赁
国际直接投资：一国居民、企业等直接对
在国外开办独资企业，包括设立分支机构、子公司等
另一个国家的企业进行生产性投资，并由此获得对投资企业的管理与控制权
收购或合并国外企业，包括建立附属结构
与东道国企业合资开办企业
对国外企业进行一定比例的股权投资
利用直接投资的利润在当地进行再投资
银行信用的特点
吸收社会各部门的闲置资金，聚集为巨额的可贷资金，资金贷放规模大
独立于商品买卖，具有广泛的授信对象
存贷款在数量和期限的灵活满足了存贷款人的多样化需求
商业信用与银行信用
商业信用出现在银行信用之前，银行信用在商业信用的基础上产生和发展
商业信用的局限性难以满足资本主义社会化大生产的需要，银行信用在资金提供规模、资金流向和范围、借贷期限三个方面克服了商业信用的局限性，成为现代经济中最基本的占主导地位的信用形式
银行信用不排斥商业信用
消费信用的作用及负面影响
作用：
宏观：扩大有效需求、促进商品销售
微观：平滑生命周期内的财富，提高生活质量
负面影响：
过度发展会掩盖消费品的供求矛盾，导致虚假需求
信用膨胀：信贷投放规模过大，导致通货膨胀的压力
消费信贷的借款人对未来预期收入的错误判断，会使借款人的债务负担过重
信贷承诺
银行承诺在未来一定时间内，以确定的条件，向商业票据的发起人提供一定数量的贷款，为此，商业票据的发起人要向商业银行支付一定的承诺费。
 
信用体系构建
道德规范是基础
高效快捷的社会征信系统
法律规范是最后保证
信用机构分类
信用中介机构 信用服务机构 信用管理机构
怎样理解市场经济是信用经济
市场经济中，企业是负债经营为主，扩大市场范围
市场经济中最基本的关系是债权债务关系
信用货币是最基本的货币形式
市场经济的居民，企业，政府，金融中介等各个部门均与信用息息相关