互联网金融对商业银行的分析和影响及启示.doc

互联网金融对商业银行的分析和影响及启示.doc互联网金融对商业银行的分析和影响及启示摘要:余额宝引发了互联网理财的热潮,以余额宝为代表的各种“宝”层出不穷,余额宝推出以来,创造了货币基金的奇迹,同时也给传统银行业带来了不小的冲击。本文介绍了余额宝主题构架和运营模式,以及创新,分析了其发展现状及面临的一些问题,探讨了余额宝对商业银行造成的影响,并在此基础上分析了相关的启示。关键词:余额宝;商业银行;影响随着互联网的发展与普及,互联网对金融业的发展产生了深刻的影响。作为一种全新的互联网金融产品,在不足一个月,客户转入余额宝资金规模已突破百亿元,引起金融市场的高度关注和讨论。一、余额宝的主体架构和运营模式(一)余额宝的主体架构余额宝本质上是一个基金直销产品,天弘基金公司把其发行的增利宝嵌入到支付宝的余额宝进行直销。余额宝在运营过程中涉及三个直接主体:支付宝公司、天弘基金公司和支付宝客户。其中,支付宝公司是增利宝的一个直销平台和第三方结算工具的提供者,与客户的接口是支付宝,与增利宝的接口是余额宝;天弘基金公司是基金发行和销售者,发行增利宝,并将其嵌入余额宝直销;支付宝客户是基金的购买者,通过支付宝账户备付金转入余额宝或余额宝转出到支付宝,实现对增利宝基金的购买和赎回交易。(二)余额宝运营模式余额宝是由阿里巴巴旗下支付宝公司推出的一项增值业务,于2013年6月17日正式上线,是集增值功能和支付功能为一体的货币型基金新产品,其在设计上有三个直接主体,即支付宝公司、天弘基金公司和支付宝客户。二、余额宝的创新点余额宝推出不足一个月,募集资金规模就已突破百亿元,并且每天以亿元的规模在增长。究其原因,是余额宝在多方面进行了创新。(一)余额宝在金融产品模式方面的创新支付宝公司为规避监管风险,在余额宝的设计上把基金销售行为定义为直销,并严格按照直销来设计业务流程,支付宝收取提供交易平台的对价(管理费),这样就成功地规避了监管风险。余额宝的另一大产品创新亮点在于将即时支付(T+0)融入客户消费场景,为客户提供账户增值的同时,丝毫不影响客户所有的支付体验,支付宝客户可以使用余额宝资产在淘宝网站进行实时支付或转账到他人的支付宝。(二)余额宝在营销方面的创新余额宝在营销渠道上开创基金公司在大电商平台直销基金的模式,余额宝在营销流程开创互联网一站式销售模式。余额宝为了给客户提供一个极佳的购物体验,尽量转化每一个支付宝客户。天弘基金和支付宝在后台系统为余额宝提供了大量技术支持,实现增宝利便捷的“一键开户”流程。(三)余额宝在技术应用方面的创新随着信息科学技术的发展,天弘基金公司委托金证公司,利用大数据技术,锁定支付宝客户,把握客户购物支付的规律,对“大促”和节前消费等影响备付金流动的因素进行事先预测,有效地解决了备付金的流动性风险,保证增利宝产品的低风险度。实现增宝利流动性与收益性的高效匹配,让客户的备付金增值得到充分保证。三、余额宝发展现状及存在问题(一)基金规模飞速增长,行业间竞争加剧截至2014年3月底,在不到10个月的时间里,余额宝拥有用户8100万户,资金累积量将5000亿元,创造了货币基金行业的奇迹。与此同时,鉴于余额宝的成功经验,也引来了众多的模仿者。(二)盈利模式过于单一,收益率逐渐下降天弘增利宝(余额宝合作基金)的年报显示,截至2013年底,%的资金投入银行存款和结算备付金项目中,%的资金