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中南财大双学位课程2013
公司金融(2)
——财务分析与资本预算
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深刻认识公司运行的商业语言
财务报表的信息来源
会计是企业的语言:会计工作主要是把企业杂乱的会计数据归纳
整理,加工编制成有用的财务信息系统。
会计语言所描述的内容,就是用货币表现出来的经济活动。会计
描述经济活动时需要借助一种载体,会计语言中所使用的载体就
是大家所熟悉的会计凭证、会计账簿和财务会计报告。
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会计语言构成
会计语言主要是由两组词汇来构成:
会计语言构成会计语言词汇释义
企业拥有和控制的、能够用货币计量,并能
资产
反映企业某时刻够给企业带来经济利益的经济资源。
财务状况的会计企业承担的、能够以货币计量,需要以资产
负债
语言词汇或劳务承付的现实义务
所有者权益企业投资人对企业的资产应该享有的权益
反映企业在一定收入
期间经营成果的费用
会计语言词汇利润等于一定时期的收入减费用
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财务报告的构成
财务报告是会计语言的最终概括性表达,完整的财务会计报告由三部分
组成, 即会计报表、会计报表附注和财务情况说明书。
资产负债表
利润表与利润分配表
会计报表
现金流量表
财务报告会计报表附注
所有者权益变动表
财务状况说明书
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公司主要的财务报表
(一)资产负债表
资产负债表左方列示资产各项目,右方列示负债和所有者权益各项目。
总资产=负债+净资产(资本、股东权益)
(二)利润表
利润及利润分配表主要反映以下几个方面内容:构成主营业务利润的各项
要素、构成营业利润的各项要素、构成利润总额(或亏损总额)的各项要
素、构成净利润(或净亏损)的各项要素。
(三)现金流量表
现金流量表表明企业获得现金和现金等价物的能力。主要分三个部分:经
营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
(四)所有者权益变动表
反映截止本期末所有者权益各组成部分变动情况,便于深入分析股东权
益增减。 kxmeng@ 5
第一张报表:资产负债表
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资产负债表解读1
它反映了公司的财务结构和状况。通过资产负债表的分析,有助于管理者了解
某一时点上各类资产和负债的规模、结构及其数量的对应关系,明确个人和企
业受托责任及义务,做出基于优化结构与规模、提高运营效率和降低融资风险
的判断和决策。
流动资产流动负债
债权人
长期投资长期负债
固定资产所有者权益
(净资产) 股东
其他资产
资产= 负债+ 所有者权益
资金应用资金来源
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资产负债表解读2
流动资产货币资金短期借款流动负债
应收账款、应收票据、对应关系应付账款、应付票据、
预付账款预收账款
相互比较
其他流动资产其他流动负债
由长期资金支持的流动资产长期负债及其他负债
投资
非流动资产所有者权益
1 反映公司资产状况:
(1)公司目前的资产规模与结构。
(2)公司资产的质量(变现能力和使用效率)。
(3)资产的融资结构。
2 公司的负债的状况:支出现金流的约束程度、期限结构、承诺方式
3 所有者权益状况:所有者权益数量、结构和净资产水平。
4 公司的投资结构; 5 公司的融资结构等
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第二张报表:利润表及利润分配表
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利润表的解读1
利润表披露了会计主体在某一特定期间内所实现的收入、成本、期间费用及
当期的损益。它能提供的信息:
1 当期产生的营业收入;
2 当期发生的成本与费用;
3 当期的营业利润;
4 当期的投资收益;
收入
5 当期的利润总额。企业利润池
成本费用利润
亏损
如果收入大于成本费用,就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用,就会使企业发生亏损
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