理财规划案例示范.pdf

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理财规划 金 融 理 财 师
退休规划投资
购房自备款筹集
购房贷款
购房
贷款
子女教育投资
退休规划投资
25岁 30岁 50岁 60岁
5目标并进法举例 金 融 理 财 师
5年后购房目标终值50万元，20年后子女教育金目标终值20万元，30年
后退休金目标终值100万元，投资报酬率8%，房贷利率4%，贷款20年，
贷款七成。如按目标并进法计算，在以后的人生阶段，各需要多少净
现金流量投入额，才能完成所有目标？
单位：元
0-5年 5-20年 20-25年 25-30年
购房目标 25,568 25,754 25,754 0
(15万首付款)
子女教育目标 4,370 4,370 0 0
退休目标 8,827 8,827 8,827 8,827
当阶段合计 38,765 38,951 34,581 8,827
目标现值法与一生资产负债表 金 融 理 财 师
A=几年后开始现金流入或流出
B=每年现金流入或流出的金额现值
C=持续现金流入或流出的年数
目
标
年金现值
现 复利现值 开 B每年
值 始 流量
年
A几年后开始 份 C持续年数
目标现值法的理财计算原理图解 金 融 理 财 师
总目标 购房 子女教育 退休
需求现值 目标 目标 目标
负债
未来的生活费+保费
资产
总资源 可领
未来的收入+保险给付
供给现值 退休金
8目标现值法举例 金 融 理 财 师
5年后购房目标终值50万元，20年后子女教育金目标终值20万元，30后年
退休金目标终值100万元,报酬率8%，房贷利率4%，贷款期限20年，现有净
值7万元，年储蓄3万元，按目标现值法计算，可否完成所有目标?
PV(8%,5,-3,0)=12万元
总供给 PV(4%,20,-3,0)=
PV(8%,5,0,50)=-34万元 () PV(8%,5,0,)=-
PV(8%,20,0,20)=-