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商业银行金融论文金融风险防范论文商业银行金融衍生工具风险成因及防范对策研究
摘要：随着金融技术的不断进步和国际金融市场一体化进程的加快，金融衍生工具成为商业银行躲避金融风险和进行金融创新的不可或缺的交易媒介。特别是全球金融危机爆发以表的状况，而且可以绕过新巴塞尔协议对商业银行最低资本的要求，不必增加资本即可提高商业银行的盈利性，于是金融衍生产品的交易规模日益扩大，出于盈利目的进行的投机越来越多，不但使整个市场的潜在风险加大了，而且传统的监管乎段越来越受到前所未有的挑战，许多与金融衍生工具相关的业务没有得到真实的、合适的反映、揭示和披露，经营透明度下降。
4、金融技术的现代化。一方面，随着金融技术理论的不断创新，风险控制技术也得到了长足的进展；另一方面，通讯技术与电脑网络的飞跃发展，使这些理论在日常交易中得到广泛应用。然而他们同时会加大市场潜在风险，虽然他们为交易机构本身提供了不少躲避风险的条件，但风险依然存在，而且随着交易量的剧增，随时都可能导致一场巨大的全球性的金融危机。
〔三〕从微观环境变化角度分析
1、内部控制薄弱。在金融领域，造成金融衍生产品灾难的一个重要原因就是商业银行内部控制不严密，缺乏对交易人员全面而有效的风险监督。如巴林银行的覆灭其根本原因不是从事金融衍生产品交易而是内部控制的松弛造成的，同样最近的法国兴业银行的巨额损失也与其内部的管理控制有着必然的联系。
2、商业银行管理层对金融衍生工具风险的认识不足，风险意识薄弱。金融衍生产品只有在一定条件下，才能实现降低成本和风险控制的目标，而商业银行的高层领导对这一认识不足，对金融衍生产品的潜在风险认识缺乏，难以把握交易的具体细节。
三、商业银行金融衍生工具的风险防范对策
商业银行金融衍生工具运用得当，可以使投资者减少风险和防止损失，甚至可以获得较大收益，根据上文对商业银行金融衍生工具风险的成因分析，提出以下完善我国商业银行金融衍生工具风险的防范对策：
〔一〕加强事前、事中、事后金融衍生品的内部风险控制
商业银行金融衍生品的内部风险是微观经济主体白身面临的风险，而这些白身面临的风险也正是宏观风险滋生和形成的微观基础。因此，参与交易的商业银行和其他金融机构确保获利和防止灭顶之灾的关键就是建立完善而有效的内部风险控制体系，从而从源头上控制宏观风险。商业银行如何在这激烈的市场竞争中有效的到达其目的，就应该从事前监督、事中监督、事后监督三个角度来控制金融衍生品的内部风险。
〔二〕加大政府部门的调控与监管，从宏观上为商业银行金融衍生工具风险防范创造条件
加强对从事创新金融工具交易的金融机构的监管，规定从事交易的金融机构的最低资本额，确定风险承担限额，对金融机构进行现场与非现场的定期与不定期的检查，建立财政部门、中央银行和金融监管等有关部门之间的金融监管协调机构如金融监管协调委员会，以适应金融业综合经营发展趋势的需要。不仅要对中资金融机构的海外投资和资产进行动态监管，以防其海外风险敞口过大，还必须加强对在华外资金融机构的监管。我国金融监管当局需要考虑国外对我国金融机构的开放程度，对外资金融机构应实行对等开放原则，适当控制外资金融机构的进入速度。
〔三〕加强金融衍生工具的信息披露，引入风险价值披露
金融衍生交易中的信息披露制度是加强对金融衍生交易风险监管的基础，也是促进金融体