资本充足率监管对银行信贷行为的影响研究.doc

湖南大学硕士学位论文资本充足率监管对银行信贷行为的影响研究姓名:夏新娟申请学位级别:硕士专业:应用经济学指导教师:段进 20111121 硕士学位论文??年美国次贷危机以来,实务界和理论界都在对现有金融监管制度进行反思。作为全球银行业最为重要的监管制度框架,巴塞尔协议也备受争议。资本充足制度是银行业审慎监管的核心,资本充足率是衡量单个银行乃至整个银行体系安全性和稳健性的重要指标。然而,资本充足率监管是否能够有效调整银行行为, 一直是理论探讨和监管实践关注的焦点。本文遵循“提出问题一一分析问题一一论及现实意义。首先,本文在总结前人研究的基础上,研究资本充足率监管影响银行信贷的两条路径:一条是直接紧缩效应;另一条是货币政策效应,即通过银行信贷传导渠道和资本传导渠道而影响货币政策对信贷的调控效果。梳理了资本充足率监管对银行信贷行为的影响机制。接着,本文对我国资本充足率管理制度的发展历程、现状及我国银行业资本充足率、银行信贷的变化趋势进行了定性分析,直观上描述了我国资本充足率监管对银行信贷具有一定的反向影响。然后,本文选取我国?家商业银行??年?径鹊????季度的面板数据,就资本充足率监管对银行信贷的影响进行实证研究,并用面板协整检验法检验出我国资本充足率监管与银行信贷行为之间具有长期稳定的协整关系。研究发现资本充足率监管对国有银行和股份制银行、资产规模大的银行和资产规模小的银行、资本充足率较高的银行和资本充足率较低的银行的信贷行为的影响具有差异。最后,本文根据实证得出的结论,结合当前监管政策,从资本充足率管理、资本补充渠道、风险管理三个方面提出对策建议,以期在提高资本充足率监管有效性的同时,避免资本充足率监管对银行信贷及宏观经济产生负面影响。关键词:资本充足率;银行信贷行为;信贷紧缩;资本补充????????????. ??瑆???????????痓??????????????。????????????. ??????????????????????????????????????????????????????????????????痵?????????????????????????????????????????????????????????、???, ????????????????????????硕十学位论文???????????????????????????; ??????篶????????????图??图??图??图??图??资本充足率监管对银行信贷的影响机制线路图????????????.?我国商业银行资本充足率变动趋势??????????????????. ??年主要商业银行资本充足率年平均走势????????.???. ??年我国银行信贷增长率??????????????????。??年主要商业银行信贷年平均增长率??????????.?硕士学位论文样本总体????面板协整检验结果???????????????固定效应模型的判定结果????????????????????????.. ??表???样本总体模型估计结果????????????????????一?硕上学位论文??研究背景和意义??年发布的《统一资本计量和资本标准的国际协议》开启了全球银行业监管标准一致化的里程,资本充足管制成为银行业审慎监管的核心,资本充足率成为衡量单个银行乃至整个银行体系安全性和稳健性的重要指标。??年巴塞尔委员会在巴塞尔协议的基础上提出并发布了新巴塞尔协议,该协议由最低资本要求、政府监督和市场约束三个支柱组成,对风险更为敏感。金融危机爆发以来,国际上对现有银行监管体系的反思、批评不绝于耳,寻求变革的努力从未间断。??年?月巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议,提高了资本充足率监管标准。到目前为止,以巴塞尔协议为基础的资本监管框架已经成为现行资本管制的国际标准,商业银行的经营行为面临着资本充足率的监管。然而,资本充足率监管是否能够有效调整银行行为,一直是理论探讨和监管实践关注的焦点。我国资本监管始于??年发布的《中华人民共和国商业银行法》,它规定了例管理监控、检测指标和考核方法》中,明确规定了计算信用风险资本充足率方法的具体要求。但事实上,很多商业银行在短期内很难达到监管要求,监管机构于巴塞尔协议?的要求,发布了《商业银行资本充足率管理办法》,该办法要求我求,监管部门会将资本严重不足的银行予以撤销。可以说,我国资本充足率监管本监管要求分为四个层次:第一层次为最低资本要求,核心一级资本充足率、一完善并与国际接轨。资本充足率监管是督促商业银行建立和完善资本约束机制的基本条件,有利代初,美国、日本发生了经济衰退,一些学者一致认为,经济衰退与资本充足率的相关规定有关,资本充足率会对信贷产生紧缩效应。但是因为资本充足率监管具有较高的可操作性