规范与引导民间金融助力中小企业发展.doc

规范与引导民间金融助力中小企业发展.doc1 规范与引导民间金融助力中小企业发展摘要: 一般我们将民间金融界定为非正规金融, 是指在政府批准并进行监管的金融活动( 正规金融) 之外所存在的游离于现行制度法规边缘的金融行为。民间金融, 就是为了民间经济融通资金的非公有经济成分的资金活动, 主要包括民间借贷, 民间集资, 地下钱庄、合会等。近年来, 随着浙江省经济金融的发展, 民间金融规模也在快速的增长, 同时也伴随着风险的积累和增加。以温州为例截至 2011 年6 月底,温州民间借贷规模达到 110 0 亿元左右,比一年前的 800 亿元有较大增长。关键词:民间金融;小企业;发展;对策一、当前我省民间金融发展存在的问题浙江省作为民营经济大省, 为民间金融发展提供了肥沃的土壤。然而, 在后危机以及国内紧缩货币政策周期过程中, 仍然凸显出一些问题, 主要体现在以下几个方面: 1. 高通胀背景下“金融脱媒”,加剧民间金融风险。 2011 年全年通货膨胀导致“负利率”的背景下,银行体内资金加快流出进行体外循环,导致“金融脱媒”,大量资金集聚在民间寻找出路。然而,民间金融又缺乏正规金融所拥有的标准化程序化处理、风险控制等优势,在某种程度上, 放大了金融体系的市场风险。以温州为例, 民间金融规模已达到银行信贷总量的 20% ,而仅有 35% 的民间借贷流入实体经济产业,其余的贷款或是 2 进入房地产行业, 或是在非正规的金融中介等高风险行业进行流转, 加剧了金融风险的积累。 2. 民间金融链条复杂, 抗风险能力弱。自今年 4 月以来, 温州中小企业主“跑路”事件不时见诸报端。有媒体报道称, 因资金链断裂而“跑路”甚至跳楼的温州企业主仅 9 月以来就高达 25 人,而这些企业的一个普遍现象是借高利贷或者为高利贷提高担保。从中可以得出民间金融的资金链条普遍较为复杂, 机构和个人在担任资金提供者的同时, 又是资金的需求者, 同时还可能是资金的担保者。随着资金链条的延长, 每一环节的微小问题将在整个系统中被放大,从而导致整个民间金融系统抗风险能力下降,风险增加。 3. 民间资本转换机制仍不通畅, 产业空心化趋势进一步加剧。很多学者调研, 今年不仅在温州, 在全国很多地方, 民间借贷高利贷化的趋势非常明显, 最高的利率甚至达到了年化率 360% 。融资成本的大幅度提高使得企业实体投资利润率大幅降低, 中小企业通过民间借贷获得的资金投资实业只能是亏损, 从而削弱了金融的资本形成能力, 大量资金进入房地产和民间借贷领域, 产业空心化加剧。一些中小企业甚至将获得的民间借贷资金再次高利贷出去, 以钱炒钱, 成倍放大了风险, 使得以前主要为民营经济输血的民间借贷逐渐脱离了实业, 成为了以钱炒钱的击鼓传花式的赌博和游戏。 4. 民间金融监管真空下利率畸高, 增加社会不稳定因素。根据温州中小企业发展促进会会长周德文的说法, 目前温州民间借贷的利率水平已超过历史最高值,一般月息是 2 分~ 6 分,有的甚至高达 1角5 分,年利率 3 达 180% 。一企业老板说,大多数中小企业的实业毛利润不会超过 10% ,一般在 3%~ 5%, 高利率的民间借贷很容易就把企业逼上绝路。当资金链断裂后,在“一倒一大片”的多米诺骨牌效应下,不仅对地方经济造成重创, 同时也损害了员工和资金提供者的利益, 增加银行系统的金融风险。此外, 这些民间借贷