财务评价指标体系的构成.docx

Updated by Jack on December 25,2020 at 10:00 am
财务评价指标体系的构成
财务分析
确定性分析
不确定性分析
盈利能力分析
偿债能力分析
静态分 Updated by Jack on December 25,2020 at 10:00 am
财务评价指标体系的构成
财务分析
确定性分析
不确定性分析
盈利能力分析
偿债能力分析
静态分析
动态分析
盈亏平衡分析
敏感性分析
投资收益率：总投资收益率 和 项目资本金净利润率
静态投资回收期
财务内部收益率
财务净现值
财务净现值率
动态投资回收期
利息备付率
偿债备付率
借款偿还期
资产负债率
流动比率
速动比率
速动比率
盈利能力指标
名称
概念及定义
公式
公式中的名词解释
基准收益率
基准收益率的基础是：资金成本和机会成本，而投资风险和通货膨胀则是必须考虑的因素。
资金成本主要包括：筹资费和资金使用费。
财务净现值
FNPV
用一个预定的基准收益率（或设定的折现率）i，分别把整个计算期内各年所发生的净现金流量都折现到投资方案开始实施时的现值之和。
FNPV：财务净现值
（CI－CO）t：第t年的净现金流量
ic：基准收益率
n：项目计算期
财务内部收益率
FIRR
1. 使投资方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于0时的折现率。
2. 项目到计算期末正好将未收回的资金全部收回来的折现率。
FIRR：财务内部收益率
财务净现值率
FNPVR
项目财务净现值与项目总投资现值之比，其经济含义是：单位投资现值所能带来的财务净现值。
Ip：投资现值
投资收益率
R
投资方案建成投产达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益额与方案投资的比率。
R：投资收益率
A：方案年净收益额
I：方案投资
总投资收益率
ROI
EBIT：项目正常年份的年息税前利润
TI：项目的总投资（包括建设投资、建设期贷款利息和全部流动资金）
EBIT=所得税前利润+贷款利息
项目资本金
净利润率
ROE
NP：项目正常年份的年净利润 或 运营期内年平均净利润 （净利润=利润总额－所得税）
EC：项目资本金（自有资金部分）
静态投资回收期
Pt
在不考虑资金时间价值的条件下，以项目的净收益回收其总投资（包括建设投资和流动资金）所需要的时间。一般以年为单位。
I：总投资
A：每年的净收益
即A=（CI－CO）t
动态投资回收期
Pt’
把项目各年的净现金流量按基准收益率ic折成现值之后，再来推算投资回收期。
动态投资回收期：就是累计现值等于0时的年份。
盈利能力指标
名称
概念及定义
公式
其他
净资产收益率
总资产报酬率
偿债能力指标
名称
概念及定义
公式
其他
借款偿还期
Pd
以可作为偿还贷款的