财务管理课件chapter7.ppt

2017-4-14 1第七章利润规划及分配管理学习目的与要求: 利润增长是企业永恒的追求,成本、业务量是决定利润的两个基本因素,本量利分析是利润规划的基本方法。股利的发放,影响着股东投资收益的取得,影响公司资金的筹集及市场价值。通过本章的学习与研究, 应当掌握本量利基本原理,深入理解各种股利支付理论的理论要点与指导意义,具体分析判断影响股利政策的各种因素,在此基础上,灵活制定适宜的股利政策。 2017-4-14 2 第七章利润规划及分配管理?一、利润规划(一)基本损益方程式(二)边际贡献方程式(三)盈亏平衡点测试(四)因素分析法二、利润分配(一)利润分配基本程序(二)股份公司的利润分配 2017-4-14 3 一、利润规划利润是企业一定时期内生产经营活动所取得的主要财务成果, 也是社会再生产的主要资金来源;取得利润是企业生存与发展的重要条件,也是评价企业经营状况的重要指标。由于利润是收入与成本相抵减后的结果,所以我们必须分析成本、业务量和利润之间的关系,以确定影响利润的基本因素,在此基础上,寻找增加利润的途径。这就是利润规划,它以销售预测为基础,通过对产品销售数量、价格水平、成本状况进行分析和测算,规划出未来一定时期的利润水平;同时发现经营管理中存在的问题,进而为改善经营管理提供思路。本量利分析法是规划利润的基本方法,它根据成本、业务量与利润三者间的特性,分析各因素间相互影响的关系与程度。 2017-4-14 4 (一)基本损益方程式 1、成本依习性分类变动成本、固定成本与混合成本,混合成本可以依一定的方法分解为固定成本与变动成本,因此: 总成本=固定成本+变动成本 2、基本损益方程利润=收入-总成本=销售收入-变动成本总额-固定成本总额=单价×销售量-单位变动成本×销售量-固定成本=(单价-单位变动成本)销售量-固定成本思考:此方程中的“利润”与“会计利润”有何不同? 2017-4-14 5 (一)基本损益方程式?在这个方程式中有 5 个相互联系的变量,给定其中 4 个,便可求出另一个变量的值。因此,又可以演变出以下 4个方程式。利润销量单位变动成本销量单价固定成本销量利润固定成本单价单位变动成本单位变动成本销量利润固定成本单价单位变动成本单价利润固定成本销量?????????????? 2017-4-14 6(一)基本损益方程式?例,某企业每月固定成本 50000 元,生产一种产品,单价 100 元,单位变动成本 65 元,本月计划销售 5000 件,问预期利润是多少? ?解:利润= 单价× 销量- 单位变动成本× 销量- 固定成本=100 ×5000 -65×5000-50000 =125000 (元) 所以,月销量 5000 件时,利润为 125000 元。?例,若例 3企业拟实现目标利润 150000 元,问应销售多少产品? ?解:销量=( 150000 +5000 )÷(100-65 )= 5714 (件) 可见,当销售 5714 件产品时能实现 150000 元利润。 2017-4-14 7 (二)边际贡献方程式 1、边际贡献概念指销售收入与相应变动成本的差,反映销售收入补偿完自身的变动成本后为企业所作的贡献。 2、计算公式边际贡献=销售收入-变动成本单位边际贡献=单价-单位变动成本% 100 % 100 ????单价单位边际贡献销售收入边际贡献边际贡献率 2017-4-14 8 (二)边际贡献方程式?与边际贡献相对应的概念是变动成本率,即变动成本在销售收入中所占的比重。?由于销售收入由变动成本与边际贡献组成,因此: ?边际贡献率+变动成本率= 1 ?边际贡献率= 1-变动成本率因此,损益方程也可表述为: 利润=边际贡献-固定成本=销售数量×单位边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-固定成本% 100 % 100 ????单价单位变动成本销售收入变动成本变动成本率 2017-4-14 9 (二)边际贡献方程式?例,计算上例企业的边际贡献及边际贡献率?边际贡献=(100-65 )×5000=175000 ?对于生产多品种的企业,可以计算加权平均边际贡献率,计算公式为: % 35 % 100 100 5000 175000 % 100 ??????销售收入边际贡献边际贡献率% 100 ????各产品销售收入各产品边际贡献加权平均边际贡献率 2017-4-14 10 (二)边际贡献方程式?例6、某企业生产甲、乙、丙三种产品,固定成本 2000 元, 有关资料如表 9—3所示,计算其预期利润。品名单价单位变动成本销量收入甲10 7 100 1000 乙8 6