PE鲲鹏五期推介资料.pdf

PE投资(信托)系列产品
平安财富·鲲鹏五期集合资金信托

目录

E ―宏观经济展望
― PE简介
― PE行业情况

―产品结构及投资管理流程
―产品要素
―产品特点及优势
―平安信托及平安集团的竞争优势

―平安信托与各大集团的战略合作
―投资团队已投资PE项目及储备一览
宏观经济展望
u 中国经济“稳”中渐升
1、 %,%,增速大大高于去年同期;
2、工业指标增速表现良好,工业生产平稳增长,企业效益大幅提高;
3、货币供应量稳定增长,存贷款余额继续保持增长态势。
u 美国经济看到希望
1、数据表现逐渐改善,经济正在向正常的轨迹靠近,宏观货币经济形式示好;
2、尽管普通民众收入难以改善,但近期楼市和就业数据的好转显示其两大经济软肋转好的一丝希望;
3、更多的财政刺激政策,市场看涨美股。
u 欧元区复苏之路更加漫长
1、繁重的债务和紧缩使得经济复苏依旧艰难;
2、削减开支、取消劳动力市场的管制、调整税收法规使得经济结构正向调整
PE简介
u 什么是PE投资?
PE即Private Equity,狭义的PE投资指从非公开的高端私人渠道募集资金,主要投资于拟上市公司股权,
并期待以被投资企业上市或溢价转让股权而获得资本收益的投资。
u PE投资同其他投资方式比有什么不同?
首先,作为股权投资,其风险是高于债权投资的;此外,因为投资于非上市的企业股权,所以PE投资的流
动性比较弱,周期长,流动性风险较高;另一方面,相对于上市公司而言,拟上市公司一般来说规模较小,
不如上市公司规范,经营风险要高一些。在收益方面,PE投资是收益最高的投资类型之一,尤其是在我国
资本市场迅速扩张、流动性溢价显著的情况下,成功的PE投资往往可以取得惊人的回报。
u 您适合PE投资么?
在大致了解上述PE投资的风险和收益之后,您还需要知道:
Ø投资于PE的资金占您总可投资资产的比例不宜过高,以便从资产配置的角度控制整体投资风险;
Ø用于PE投资的资金必须是“闲钱”,要有投资五年以上的心理准备;
Ø我们会本着勤勉尽职的原则为您的投资争取资本收益的增长,但是考虑到较高的风险,您必须要有面对
投资失败的风险承受能力。
PE行业概况
一、受益于高企的PE股权投资回报,2010年度基金募资活跃:
中国企业IPO的机构投资账面回报率在5-10倍,受益于此,2010年PE/VC的资金募集于1、2、3季度分别完
成350亿、360亿、240亿人民币的资金募集,超过2009年200亿平均季度募资;
二、中、后期项目的竞争日益激烈,基金管理者动作变形:
由于中国的PE年限多为5+2年,低于国外主流的7+2和10+2,因此基金必须将募集的钱尽快投出去,这势
必难免高报价、少调查;
三、面对通货膨胀和人民币升值的压力,PE股权投资仍被视为重要的抵御方式:
2010年9月保监会公布保险资金投资于股权的暂行办法,2010年初社保基金也表示将加大社保基金中PE股
权的投资比列,表征着机构投资人的看法趋同。
目录

―宏观经济展望
― PE简介
― PE行业情况
E
―产品结构及投资管理流程
―产品要素
―产品特点及优势
―平安信托及平安集团的竞争优势

―平安信托与各大集团的战略合作
―投资团队已投资PE项目及储备一览
产品结构及投资管理流程
PE前台
法律调查
调
财务调查研
项目跟踪管理
尽职调查
商业调查目标企业 PE后台
PE中台审核法律财务审核
u平安信托有着业内最严 u平安信托的所有PE投资
格的PE项目审核流程, 项目都会经过集团投管会
独有的PE前中后台流程信托决策层投资的审核,从整体战略的高
大大增强了风险控制力。度审核被投项目。
通通过
过
集团投管会
产品要素
产品名称平安财富·鲲鹏五期集合资金信托计划
期限 5年,但可延长2年
资金投向直接或间接投资于未上市公司股权、可转股债权、股权收益权等
单项投资规模不超过PE信托资金规模的30%
投资限制
单项投资规模占比不超过目标公司股权的20%
认购费率 2%
固定管理费率 2%/年
浮动管理费信托收益的20%,于信托财产清算分配且信托计划盈利时提取。
保管费率 %/年(保管银行收取)
产品特点及优势
产品设