《布林线》读书笔记.doc

这是我第二次看《布林线》,慢慢地读,细细地品,记下来当作一个书签,吸收了就是一个台阶! 前言布林格先生独创了一种新的市场分析方法,即理性分析,它是介于技术分析与基本面分析之间,是两者的有机结合, 而布林线正是理性分析的最基本的分析工具。技术分析者认为,股票不等于上市公司,上市公司不等于股票,两者之间仅仅是逻辑上的联系。理性分析则认为: 上市公司的股价走势也会对公司的经营产生相当大的影响。因此, 理性分析者即会了解股票, 也会了解公司。布林线的定义: 布林线就是围绕股价的上下波动而划出的一个通道。其目的是对股价设定一个相对高和相对低的界定, 股价接近上轨,就显示股价偏高;反之,股价接近下轨线,就显示股价偏低。布林线的中轨,就是缺省的 20 日均线,宽度是 2 倍的标准差。从中可以看出, 20 日移动平均线是一个非常重要的指标。而目前一般的分析软件中布林线的中轨大多设定为 26, 应注意分析其差异。第一部分:开篇第一章基本介绍首先,我认为这是《布林线》这本书中提纲挈领的最重要的一部分。书中指出:“以相对论的观点看世界和看事物已成为整个世界和社会的一种发展趋势。”这是一种东方哲学观的哲学思辨。“在证券市场,这种观念的转变同样存在!”布林格先生提出了用相对论的观点来分析证券市场和证券市场中的个股走势的观点, 对于摆脱投资者在市场中常常遇到的两种交易陷阱即:卖高陷阱和买低陷阱,布林线具有独特的功能! 布林格先生指出:“对于一个非线性的非常复杂的市场,能帮助人们认识的方法就是相对性工具! 布林格以相对性的概念重新定义了高与低的概念: 所谓的高, 即在布林轨道的上轨上可以谓之高; 所谓的低, 在布林轨道的下轨线可以谓之低!这里明确的指出了在股票市场中所谓的高低的相对性的概念。卖高陷阱就是投资者在所谓的高点卖出之后,股价不仅不跌,反而继续一路上涨。买低陷阱就是投资者在所谓的低位买进之后,股价不仅没有止跌,反而继续一泻千里。这就是我们在看 kdj 等超买超卖指标时常常遇到的困惑, kdj 明明已经超买了, 怎么继续在高位钝化了呢?明明已经低位超卖了,怎么又深不可测呢? 布林线是解决这个问题的最有效的工具! 第二章:基本数据及图形在这里, 开盘价重新获得了重视, 对数坐标得到布林格先生的推崇! 布林格建议采用对数坐标和布林棒来代替普通的算术坐标和 K 线图。分析价格走势, 离不开对应的成交量的关注, 布林格先生提出两点:1、最为典型的均量线是 50 日均量线。2、如何利用均量线进行横向和纵向比较?布林线创设了一种相对衡量指标:成交量/50 日均量*100 。体会: 50 日均量线是一条很平坦的线,要看出 W、M 形态比较困难,但是把 K 线突破中轨,而成交量在当日或次日突破 50 日均量线作为放量突破的指标,具有很好的参考价值!有一定的可操作性! 至于布林棒,有点模糊,我觉得蜡烛图就不错。第三章:确定时间周期不同的时间周期对于不同的投资者, 有着不同的意义。时间周期按投资者的风格可分为短期、中期和长期, 不同的周期有着不同的作用和功能。不能相互混淆。但是布林线可以用来短、中、长期的分析。经验表明, 20 日移动平均线作为布林中轨在许多金融分析中是最为有效的! 你选择不同的周期,你需要选择不同的标准差。你应该根据你自己的投资习惯,选择合适的时间周期和标准差! 时间周期为 20 的布林线公式: 上轨线= 中轨线+2* 标准差; 中轨线= 周期为 20 的移动平均线; 下轨线= 中轨线—-2* 标准差; 第四章:没有一劳永逸的投资建议不存在一劳永逸的投资建议; 布林线能帮助你有效的判断市场的风险收益特征! 应当把各种技术指标综合应用! 第五章:让技术分析为你所用在领会《布林线》的分析理论的精髓后,独立思考; 认识你自己的风险承受能力,确立一套严格的投资纪律!并一直走下去! 第二部分:基础第六章:关于带状分析的历史演变看这一章,使我想起原来我一直以为所谓的包络线就是布林线,现在才知道,其实不然!在这里我看到了薛斯通道, 在 1970 年创立一种叫等宽曲线的通道, 来描述和分析股价运行中的周期性状态。薛斯根据股价运行中两种不同的时间周期画出两个曲线状通道, 其中一个通道套在另一个通道中, 且在股价的关键点处, 正是两个通道相重合的点上, 重合点对于股价趋势变动的分析很有意义! 这里, 布林格提出了描绘布林线应该采用典型价格的问题, 通常, 我们都是采用收盘价来描绘布林线, 但是布林格认为应该推荐使用典型价格,所谓的典型价格就是: 典型价格=( high+low+close ) /3 或者=( o+h+l+c)/4; 第七章:布林线的基本架构布林线的中轨为 20 日的移动平均线,以复杂的指数平均线和加权平均线与简单的移动平均线相比,没有更