财务报表、财务风险、财务政策分析 (2).ppt

财务报表、财务风险、财务政策分析 (2)
厦门大学吴世农
— 银行根据企业披露和公布的财务报表，决定是否批准或提早
企业的贷款申请？
4、财务报表编制结果差异的主要原因（What Cause Di所有者权益
2、资产负债表的类别和范例——“资产-负债-所有者权益”的关系
（1）标准资产负债表：在资产方列出：包括 “应收账款”和“存货”的流动资产；在负债方列出：包括“应付账款”的流动负债。其左方反映“总资产”（含应收账款和存货）的构成；右方反映 “负债”的构成和“所有者权益”的构成。
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（2）管理资产负债表：是标准资产负债表的变体，在资产方列出：营运资本需求量（WCR）=应收款+存货-应付款，结果左方总数是“资产净值”或“投入资本”，其反映“资产净值”的资金来源；右方总数是“吸收资本”或“占用资本”，与标准资产负债表的左方总数“总资产”和右方总数“负债+所有者权益”不同。因此，它更清楚地反映投资和融资结构，有利于更便捷地分析、解释和评价企业的营运、投资和筹资策略。
值得指出的是：由于任何企业都存在多种应收款，WCR的计算公式中并没有定义应该包括哪些应收款的明确口径，其大小可能因企业管理需要而异。因此，WCR的一般公式可以写作：
WCR=应收款+其他应收款+存货-应付款-其他应收款
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ABC公司标准资产负债表（2001年12月31日）
资 产 金 额 负债和所有者权益 金 额
流动资产 流动负债
现金 短期银行借款
应收账款 短期债券
存货 应付账款
预付帐款 到期的长期负债
非流动资产 应付费用
金融资产 非流动负债
无形资产 长期银行贷款
固定资产净值 长期债券
所有者权益
总资产 负债+所有者权益
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ABC公司管理资产负债表（2001年12月31日）
投入资本 金 额 占用资本 金 额
流动资产 流动负债
现金 短期银行借款
WCR 短期债券
预付帐款