2019年国产油菜籽行情及菜籽加工.ppt

油菜种植分布
资料来源：2019和2019年的数据来源于国家粮油信息中心，其他年份来源于中国统计年鉴。
我国历年油菜籽种植面积和产量
PS:国家统计局发布的数回顾
1、由于菜粕进口量大幅下降，国内菜粕供应呈现偏紧的局面。
2、受菜籽托市收购价格大幅提高的影响，2019年我国菜籽粕价格底部抬高。
3、 2019国内外大豆和豆粕价格大幅波动，带动国内菜粕价格见历史高位。
4、2019年我国沿海地区菜籽进口量大幅增加，虽然菜籽粕进口量下降，但进口菜籽压榨的菜籽粕数增加，沿海地区菜籽粕供应依然充裕，国内菜籽粕跨地区流通数量没有明显增加。
2019/13年度我国菜粕供应量降低
菜粕进口下降导致供应量下降
单位：万吨
我国菜粕进口来源国情况
取消印度粕进口致菜粕进口减少
国家质检总局在2019年12月31日更新的《允许进口饲料和饲料添加剂的国家与地区及产品名单》中，取消了从印度进口菜籽粕、花生粕、棉籽粕、豆粕、芝麻饼粕和蓖麻粕 。
受2019年国内外菜籽价格大幅上涨并维持高位运行的影响，加拿大菜粕价格不断上涨，2019年以来我国进口加拿大菜籽粕数量也明显减少。
菜粕主要进口地区发生变化
单位：万吨
国内菜籽粕价格的季节性波动较大
菜粕价格与菜籽价格相关性下降
菜粕与棉粕和豆粕价格相关性较高
影响菜粕价格的主要因素
自身供需情况
有关政策情况
相邻产品情况
2019年饲料产量增长预计超过千万吨
预计2019年配合饲料产量增长
2019年我国菜籽粕供应前紧后松
受国家取消进口印度菜粕政策以及加拿大菜粕价格大幅上涨，内外价格倒挂的影响，2019年我国菜粕进口量大幅减少，虽然菜籽进口量增加导致国内产量有所提高，但新增供应量仍明显低于上年，菜粕供应呈现偏紧的局面。
由于菜籽粕进口量难以大幅增加，2019年上半年国内菜籽粕供应偏紧的局面可能会继续存在。下半年国内新菜粕大量上市，以及全球大豆和菜籽增产，国际市场蛋白粕供应量增加，价格可能大幅下跌，菜粕和菜籽进口量有望大幅增加，国内供应将呈现宽松局面。
菜粕上市拓宽采购渠道
菜籽、菜粕上市，使得产业链套保与套利成为现实。
充分利用期货市场，减少资金占用、锁定风险、降低采购成本。
四月下旬后，南美廉价豆进入中国，CBOT盘将结束为期五个月的盘整向下。可逢高空豆粕，由于菜粕成本坚挺，也可择机空豆粕多菜粕套利。
我国油菜籽加工业发展历史
20世纪90年代中期之前，我国菜籽加工企业规模普遍较小，大部分企业日压榨菜籽能力在50-100吨，日压榨菜籽能力超过200吨的企业很少，而且大部分集中于江苏地区。
上世纪末和本世纪初，受国内大豆压榨企业规模不断扩大的影响，部分菜籽加工企业盲目扩大生产规模。但由于菜籽季节性收购和企业经营管理问题，2019年前后，一批地方大型菜籽加工企业先后破产倒闭。但益海和中粮在菜籽压榨行业快速扩张。
2019年以来，国内菜籽加工行业再次出现一轮扩张热潮，新建和改扩建大型菜籽压榨企业数量不断增加。本轮扩张以湖北地区民营企业率先开始，2009年以后中粮和沿海地区油厂先后加入，国内油菜籽加工行业进行盲目扩张。
近两年，我国华南沿海非油菜籽主产地，通过改建、扩建和新建，油菜籽压榨能力快速提升，到2019年底，该地区已形成630万吨/年的油菜籽压榨产能。非主产地压榨能力的快速提高，使得我国对进口油菜籽的需求相应增加。
我国菜籽加工行业现状
汇总数据显示：目前我国规模以上油菜籽加工企业有500多家，全年菜籽压榨能力可达到5000万吨。其中日压榨能力在100吨以上的规模企业超过300家，日压榨菜籽能力在1000吨以上的企业近40家。
目前我国菜籽加工企业布局已从油菜籽主产区扩展到沿海非产区。在产品消费格局没有发生明显变化的情况下，生产和销售格局发生巨大变化，企业经营和市场竞争越来越激烈。
我国菜籽加工行业特点
压榨产能严重过剩
中小企业多无名牌
季产年销风险较大
我国1000吨/日以上的菜籽压榨企业
未来我国菜籽加工行业发展方向
最近几年我国菜籽加工能力不断增加，企业规模不断扩大，新建菜籽加工企业日压榨能力普遍在500吨以上，沿海地区企业日加工菜籽能力普遍在1000-2000吨，个别企业达到3000吨以上。与此同时，一批中小型菜籽加工企业为提高抗风险能力、发挥规模效益，通过改扩建不断扩大企业规模，国内菜籽加工规模正向大型化和集团化发展。
最近几年国家托市收购菜籽，使得部分加工企业破产倒闭时间得以