期货行情分析趋势与逆向指标.ppt

期货行情分析 ------趋势与逆向指标
胥 京 钢
北京中期
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移 动 平 均 线
将 一 段 时 日 的 开 盘 价 ， 最 高 价 ， 最 低 价 ， 收 盘 价 加 以 平 均 期货行情分析 ------趋势与逆向指标
胥 京 钢
北京中期
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移 动 平 均 线
将 一 段 时 日 的 开 盘 价 ， 最 高 价 ， 最 低 价 ， 收 盘 价 加 以 平 均 ， 则 可 以 得 到 这 一 段 时 日 中 ， 多 空 双 方 的 均 衡 价 格 。 假 使 现 在 的 行 情 价 格 在 均 衡 价 格 ( 平 均 价 ) 之 上 ， 则 意 味 著 市 场 买 力 ( 需 求 ) 较 大 反 之 行 情 价 格 在 均 价 之 下 ， 则 意 味 著 供 过 于 求 ， 卖 压 ( 供 给 ) 较 重 。
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算 术 移 动 平 均 线公式
MA = ( X1 + X2 + X3 + ... + Xn ) / N
X ━ 指 其 所 要 计 算 的 价 格 。
就 走 势 图 ， 时 间 图 而 言 为 成 交 价 ， 就 Ｋ 线 图 及 竹 线 图 而 言 可 为 开 盘 价 ， 最 高 价 ， 最 低 价 与 收 盘 价
N ━ 移 动 平 均 线 周 期
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移动平均线的种类
依时间分：
短期移动平均线：１０日下，快速移动平均线
中期移动平均线：１０～２０日
长期移动平均线：２０～慢速移动平线
依照平均值计算方法划分：
算术移动平均线：
加权移动平均线：
指数平滑移动平均线：(EMA)
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移动平均线的买点与卖点
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助涨助跌
短期移动平均与中期朝一方移动，一般会继续数日或数月 后才会反转，因此，价格从平均线下方向上突破，平均线也开始向右上方移动，可认为买方防线，行情回落到均线附近，便会再度上升，这是平均线助涨的功效，同理也助跌。
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指数平滑异同移动平均线
运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的征兆功能,加以双重平滑计算用以研判期货商品的买进与卖出的时机和信号,以获得最大利润.
用两条移动平均线,一条是快速移动平均线,另一条是慢速移动平均线,若慢速与快速之间距离向有力方向变化为买进讯号,否则是卖出.
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MACD的计算方法
根据收市价用两种不同周期日数的指数平滑线分两级计算，第一级先计算快速数与慢速数值，前者选１２后者选２６。由于日数差异，所以两线必会存在差异。以这两个数值作为测量两者间“差离值”的依据，其差额作为第二级计算。通常差额是运用９日ＥＭＡ将变动趋势拉平。计算完后，根据差额和９日ＥＭＡ线的“交错点”，既ＭＡＣＤ出入货讯号。
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ＭＡＣＤ的买卖时机
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ＭＡＣＤ
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振荡分析
振荡分析利用一些数学公式模拟市场的价格变化，达到分析供求变化的目的。
特点：直观、定量。以时间为横坐标，以某一价格趋势变化量为纵坐标，构成的一个有中点线的水平波动带。通过对变量线波动的分析判断期价走势，也有背离转势信号。
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相对强弱指数（ＲＳＩ）原理
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ＲＳＩ的计算公式
当日收市价与上一日收市价的差额,买方力量与卖方力量之间的比率
ＲＳＩ=100－（100/1+RS） RS=（VPAVG）/（DOWNAVG） 　
　ＲＳＩ所采用的天数因人二异，有９天、１４天，时间短振荡大，较小的看短线，较多的看长线。
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ＲＳＩ的应用
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ＲＳＩ
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相对强弱指数（ＲＳＩ）
１、长期变化中，大多数ＲＳＩ３０－７０，超过８０或低于２０机会少；
２、ＲＳＩ８０以上或２０以下反转点市场趋势反转的强烈信号称虚弱反转；
３、在多头市场中，如果行情回档，多头第一道防线ＲＳＩ５０、４０、３０；
４、空头市场中５０、６０、７０；
５、当市场下跌一段，ＲＳＩ随之高位持续跌至３０以下，如从该低位向上破６０并确实表明多头力量占上风，当其再次反弹到４０－６０之间整理仍继续向上变动；
６、当市场上涨一段，ＲＳＩ８０以上，如向下跌破４0当其再次反弹到４０－６０之间整理仍会向下。
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随机指数　(ＫＤ线)
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ＲＳV计算公式
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随机指数（ＫＤ线）
Ｄ值７０以上超买，８５－９０极佳卖点　
３０以下超卖，１５－１０极佳买垫
根据移动平均理论，Ｋ线和Ｄ线同时转向，Ｋ上穿Ｄ为买，Ｋ下穿Ｄ为卖，在７５以上或２５以下为佳。
ＫＤ线与价格曲线差离信号产生的时刻是非常准确的买卖时机。价格出一新高后回软再上另一新高，相应%D无法再高，则为背离走势要跌。
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ＫＤ
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威廉指数%R指标
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威廉指数%R公式：
N ━ 周期