商业银行的负债管理(3).ppt

第三章 商业银行的负债管理
存款的种类和构成
存款的定价
非存款性的资金来源
商业银行负债成本的管理
我国商业银行的负债结构分析
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20世纪70年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。70年代以业银行对一部分活期存款也不支付利息，这就更加刺激了商业银行将闲置的资金头寸投放到同业拆借市场以获取盈利。
我国银行间的同业拆借主要目的是补充准备金的不足和保持银行的流动性；同业拆借利率也已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。
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向中央银行的贴现借款
向中央银行的贴现借款
商业银行持中央银行规定的票据向中央银行申请抵押贷款。商业银行获得贴现借款的利率由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一 。
我国商业银行从中央银行申请贴现资金有一部分是通过票据贴现完成的，有一部分则以再贷款方式取得，即信用贷款。
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证券回购
证券回购
商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。
回购协议利率较低，如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。
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国际金融市场融资
国际金融市场融资
欧洲货币存款市场：当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款
发行中长期债券
银行发行中长期债券所承担的利息成本较其他融资方式要高，但保证银行资金的稳定。资金成本的提高促使商业银行经营风险较高的资产业务，这从总体上增大了银行经营的风险
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第四节 商业银行负债成本的管理
商业银行各类成本的概念
（1）利息成本：不变利息、可变利息
（2）其他成本：吸收负债时除利息之外的一切开支
（3）资金成本：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支
（4）可用资金成本：相对于可用资金而言的银行资金成本，可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额
（5）有关成本：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本
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成本的分析方法
历史加权平均成本法
主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于利息费用率与该项来源平均余额的乘积。
历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。
一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。
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成本的分析方法
边际成本法
某种资金的边际成本计算公式为：
MC1＝（新增利息＋新增其他开支）/ 新增资金
如果新增资金中有X部分用于补充现金资产，不能算作盈利资产，则新增可用资金的边际成本为：
MC2＝（新增利息＋新增其他开支）/ （新增资金—X）
加权边际成本法：各类资金边际成本的加权平均数。
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商业银行各类成本分析方法适用范围比较
历史加权平均成本法能够准确评价一个银行的历史经营状况；
单一资金的边际成本分析法可以帮助银行决定选择哪一种资金来源更合适；
加权平均边际成本分析法则能够为银行提供盈利资产定价的有用信息。
因此，银行资金成本分析过程不应该是单一的，而是多种成本分析法的综合。
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第五节 我国商业银行的负债结构分析
我国商业银行存款构成的特征
（1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，商业银行系统的统计和国有商业银行系统的统计相差不大，储蓄存款占存款的总额在一半左右，说明我国商业银行资金来源是比较稳定的；
（2）占存款比重第二位的是活期存款，为三分之一左右。而定期存款比重则较低，%；
（3）我国商业银行体系内部存在着较为严重的存款垄断现象，国有商业银行控制了存款的绝大部分，尤其是外币存款和储蓄存款
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我国商业银行负债结构分析
我国商业银行负债构成的特征
（1）各项存款是支撑商业银行资产运作的极为重要的来源
（2）进一步说明我国商业银行体系内储蓄存款的垄断性特征
（3）商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果
（4）近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有