国信证券培训教材 基金基础知识.ppt

国信证券培训教材_基金基础知识基金基础知识
国信证券合肥营业部
整体纲要
要点一
什么是投资基金
要点二
证券投资基金的特点
要点三
证券投资基金的分类
要点四
何为“上证基金通”
要点五
基金操作实务
要点六
基金操作的几点常识
要点七
风险提示(基金投资的注意事项)
什么是投资基金?
1)投资基金就是汇集众多分散投资者的资金,委托投资专家(如基金管理人),由投资管理专家按其投资策略,统一进行投资管理,为众多投资者谋利的一种投资工具。
2)证券投资基金就是通过向社会公开发行基金单位筹集资金,并将资金用于证券投资。基金单位的持有者对基金享有资产所有权、收益分配权、剩余财产处置权和其它相关权利,并承担相应义务。
证券投资基金的特点
一种间接的证券投资方式
由专家运作、管理
投资小、费用低
组合投资、分散风险
流动性强
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证券投资基金的分类
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按基金的组织形式不同,可分为契约型基金和公司型基金
按基金是否可自由赎回和基金规模是否固定,可分为封闭式基金和开放式基金
按投资标的划分,可分为国债基金、股票基金、货币市场基金等
按投资目标划分,可分为成长型基金、收入型基金、平衡型基金
证券投资基金之:封闭式基金
,但是基金可以在市场上流通。投资者可以通过市场交易套现
,事先确定发行总额,筹集到这个总额的80%以上时,基金即宣告成立,并进行封闭,在封闭期内不再接受新的投资
(注:基金存续期,即基金从成立起到终止之间的时间。)
证券投资基金之:开放式基金
我国开放式基金单位的交易采取在基金管理公司直销网点或代销网点(主要是银行营业网点)通过申购与赎回的办法进行,投资者申购与赎回都要通过这些网点的柜台、电话或网站进行。
开放式基金是指基金发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资者可以按基金的报价在基金管理人确定的营业场所申购或者赎回基金单位的一种基金。开放式基金可根据投资者的需求追加发行,也可按投资者的要求赎回。
开放式基金的优势
优势一
优势二
优势三
优势四
市场选择性强
流动性好
透明度高
便于投资
优势四
便于投资
封闭式基金与开放式基金区别
固定额度,一般不能再增加发行
上市交易
交易价格主要由市场供求关系决定
在期限内不能直接赎回基金,需通过上市交易套现
有固定的期限
深、沪证券交易所
封闭式基金
现金分红
交易手续费
封闭式基金不可赎回,无须提取准备金,能够充分运用资金,进行长期投资,取得长期经营绩效。
基金单位资产净值每周至少公告一次
没有规模限制(但有最低的规模限制)
基金管理公司或代销机构网点(主要指银行等网点)
价格则依据基金的资产净值而定
可以随时提出购买或赎回申请
没有固定期限
基金管理公司或代销机构网点(主要指银行等网点)
开放式基金
现金分红、再投资分红
申购费:不超过申购金额的5% 赎回费:不超过赎回金额的3%
必须保留一部分现金或流动性强的资产,以便应付投资者随时赎回,进行长期投资会受到一定限制。随时面临赎回压力,须更注重流动性等风险管理,要求基金管理人具有更高的投资管理水平。
单位资产净值每个开放日进行公告
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网下发行方式
上网发行方式
基金发行方式
将所发行的基金单位通过与证券交易所的交易系统联网的全国各地的证券营业部,向广大的社会公众发售基金单位的发行方式。主要是封闭式基金的发行方式
将所要发行的基金通过分布在一定地区的银行或证券营业网点,向社会公众发售基金单位的发行方式。主要是开放式基金的发行方式