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硕士研究生学位论文开题报指数存在的问题，Murthi，Choi和Desai(1997)第一次运用数据包络分析(DEA)模型来构造新的基金业绩评价指数DEPI。McMullen和Strong(1998)采用1年、3年、5年的基金年均收益率、收益率的标准差、销售费用、初始投资和费用率数据，利用DEA方法评价了135只美国股票基金的相对业绩。Basso和Funari(2001)对DEPI进行了修正和扩展，提出了两个同样是基于DEA模型的评价指数。
在我国，由于规范化证券投资基金的运作时间不长，国内早期对基金业绩的评价主要集中于评价其单位增长净值以及其增长率，这一片面的评价标准导致了基金管理人“操纵净值”现象的产生。由于认识到传统的基金业绩评价指标的局限性，2000年以后金融界学者逐渐将能够全面、客观反映基金业绩多投入多产出的DEA模型应用到封闭式基金的业绩评价中。陈刚和李光金(2001)首次将DEA模型应用于国内基金业绩评价领域，他们以相对标准差为输入指标，以投资收益率为输出指标，只考虑了风险因素对基金业绩的影响，所以并没有体现出DEA模型多投入多产出的全面性评价的优势。丁文桓、冯英俊、康宇虹(2003)针对传统投资基会绩效评估方法的局限性，他们提出了用数据包络分析方法来评估我国基金绩效。通过DEA分析后，得出我国多数基盒的运作仍处于无效状态的结论，并且认为资本投入过多，运营成本过高以及投资风险过大等等是造成它们无效的主要原因。韩泽具和刘斌(2003)应用DEA模型对我国22家封闭式基金2000年至2002年问的相对业绩进行了比较分析。结果发现，多数基金处于无效状态，基金业绩不存在明显的业绩持续性和规模效应，但投资风格与业绩之间具有一定的相关性。但其在说明不同投资风格的基金在业绩方面的差异性时，只是对各风格基金的相对业绩效率做了简单的算术平均，以算术平均数的不同说明不同风格的基金业绩不同，从统计学角度来说，结论不可靠。
2、国内外研究现状:
国外对证券投资基金经济效应的研究主要体现在对金融发展与经济增长的关系、公司所有权和控制权的分离等研究之中。休·帕特里克(1966)、希克斯(1969)等人从不同角度研究了资本市场在提供流动性，改善资本配置效率方面促进经济增长，后来的麦金农和肖(1973)又提出并论证了金融抑制对经济增长的阻碍作用，主张发展中国家应通过打破金融抑制，实行金融深化，发展高效的资本市场来促进经济增长；Atje和Jovanovic(1993)，AsliDemkguc-Kunt和Ro蟠kvin“1996)在资本市场和经济增长关系的实证研究中发现，资本市场发展与人均实际GDP之间存在显著关系。
随着我国证券投资基金运作的不断规范，国内也有一些学者在借鉴国外经验的基础上对我国投资基金的绩效评价做过一些研究，主要表现在以下三个方面：
(1)风险调整指数法的相关分析

在进行该类基金绩效分析时，一般都是分别或综合采用单因素模型，包括Sharpe指数、Treynor指数和Jcnsen指数。史