私募基金-一文透析私募基金信息披露.pdf

2018 年 05 月 15 日
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道可特关注 | 一文透析私募基金信息披露
摘要：近几年私募基金行业迅猛发展，管理规模与公募基金基本相当，已经
成为我国多层次资本市场的重要组成 5000 万元以上的，应当持续在每
月结束之日起 5 个工作日以内向投资者披露基金净值信息。

私募基金运行期间，信息披露义务人应当在每年结束之日起 4 个月以内向投
资者披露以下信息：（1）报告期末基金净值和基金份额总额；（2）基金的财
务情况；（3）基金投资运作情况和运用杠杆情况；（4）投资者账户信息，包
括实缴出资额、未缴出资额以及报告期末所持有基金份额总额等；（5）投资收
益分配和损失承担情况；（6）基金管理人取得的管理费和业绩报酬，包括计提
基准、计提方式和支付方式；（7）基金合同约定的其他信息。

发生以下重大事项的，信息披露义务人应当按照基金合同的约定及时向投资
者披露：（1）基金名称、注册地址、组织形式发生变更的；（2）投资范围和
投资策略发生重大变化的；（3）变更基金管理人或托管人的；（4）管理人的
法定代表人、执行事务合伙人(委派代表)、实际控制人发生变更的；（5）触及
基金止损线或预警线的；（6）管理费率、托管费率发生变化的；（7）基金收
益分配事项发生变更的；（8）基金触发巨额赎回的；（9）基金存续期变更或
展期的；（10）基金发生清盘或清算的；（11）发生重大关联交易事项的；（12）
基金管理人、实际控制人、高管人员涉嫌重大违法违规行为或正在接受监管部门
或自律管理部门调查的；（13）涉及私募基金管理业务、基金财产、基金托管
业务的重大诉讼、仲裁；（14）基金合同约定的影响投资者利益的其他重大事
项。
（五）禁止的信息披露行为
信息披露义务人披露基金信息，不得存在以下行为：（1）公开披露或者变
相公开披露；（2）虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；（3）对投资业绩进
行预测；（4）违规承诺收益或者承担损失；（5）诋毁其他基金管理人、基金
托管人或者基金销售机构；（6）登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、
恭维性或推荐性的文字；（7）采用不具有可比性、公平性、准确性、权威性的
数据来源和方法进行业绩比较，任意使用“业绩最佳”、“规模最大”等相关措
辞；（8）其他禁止行为。
4（六）保密义务和资料保管
信息披露义务人、投资者及其他相关机构应当依法对所获取的私募基金非公
开披露的全部信息、商业秘密、个人隐私等信息负有保密义务。基金业协会应当
对私募基金管理人和私募基金信息严格保密。除法律法规另有规定外，不得对外
披露。
信息披露义务人应当妥善保管私募基金信息披露的相关文件资料，保存期限
自基金清