财务指标与非财务指标.doc

财务指标是可以用财务形式计算出来,而非财务指标无法用财务数据计算
存在三类主要的非财务指标:经营、顾客和员工。目前,经常使用的非财务指标主要包括:顾客满意度;产品和效劳的质量;战略目标,如完成一项并购或工程的关键局部,公司重组和管理层交接
财务指标是可以用财务形式计算出来,而非财务指标无法用财务数据计算
存在三类主要的非财务指标:经营、顾客和员工。目前,经常使用的非财务指标主要包括:顾客满意度;产品和效劳的质量;战略目标,如完成一项并购或工程的关键局部,公司重组和管理层交接;公司潜在开展能力,如员工满意度和保持力、员工培训、团队精神,管理有效性或公共责任;创新能力,如研发投资及其结果、新产品开发能力;技术目标;市场份额。
财务指标如下
1、变现能力比率
变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。
〔1〕流动比率
公式:流动比率=流动资产合计/流动负债合计
意义:表达企业的归还短期债务的能力。流动资产越多,短期债务越少,那么流动比率越大,企业的短期偿债能力越强。
分析提示:低于正常值,企业的短期偿债风险较大。一般情况下,营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。
〔2〕速动比率
公式:速动比率=〔流动资产合计-存货〕/流动负债合计
保守速动比率=〔货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额〕/流动负债
意义:比流动比率更能表达企业的归还短期债务的能力。因为流动资产中,尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货,因此将流动资产扣除存货再与流动负债比照,以衡量企业的短期偿债能力。
分析提示:低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力,账面上的应收账款不一定都能变现,也不一定非常可靠。
变现能力分析总提示:
〔1〕增加变现能力的因素:可以动用的银行贷款指标;准备很快变现的长期资产;偿债能力的声誉。
〔2〕减弱变现能力的因素:未作记录的或有负债;担保责任引起的或有负债。
2、资产管理比率
〔1〕存货周转率
公式:存货周转率=产品销售本钱/[〔期初存货+期末存货〕/2]
意义:存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。
分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转率越高,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。
〔2〕存货周转天数
公式:存货周转天数=360/存货周转率
=[360*〔期初存货+期末存货〕/2]/产品销售本钱
意义:企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率,缩短营业周期,可以提高企业的变现能力。
分析提示:存货周转速度反映存货管理水平,存货周转速度越快,存货的占用水平越低,流动性越强,存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力,也是整个企业管理的重要内容。
〔3〕应收账款周转率
定义:指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
公式:应收账款周转率=销售收入/[〔期初应收账款+期末应收账款〕/2]
意义:应收账款周转率越高,说明其收回越快。反之,说明营运资金过多呆滞在应收账款上,影响