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风险管理讲义
第一章绪论
、风险与风险管理
具备领先的风险管理能力和水平,成为商业银行最重要的核心竞争力
(一) 风险与收益
1. 风险的三种定义
(1) 风险是未来结果的不确定性。
(2) 风险是损失的可能性:损失的概率分布。
(3) 风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离,即波动性
2. 风险与收益的关系:平衡管理
3. 区别风险与损失
风险:事前概念,损失发生前的状态
损失:事后概念
4. 损失类型
预期损失——提取准备金、冲减利润
非预期损失——资本
灾难性损失——保险
(二) 风险管理与商业银行经营
我国商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则
风险管理是商业银行经营管理的核心内容之一,决定商业银行风险承担能力的两个因素:资本规模、风险管理水平。
1. 承担和管理风险是商业银行的基本职能,也是商业银行业务不断创新发展的原动力
2. 作为商业银行实施经营战略的手段,极大改变商业银行的经营管理模式
3. 健全的风险管理为商业银行创造附加价值
4. 风险管理水平直接体现了商业银行的核心竞争力,不仅是商业银行生存发展的需要,也是金融监管的迫切要求
(三) 商业银行风险管理的发展
商业银行自身发展、风险管理技术进步、监管当局监管的规范要求
1. 资产风险管理模式阶段
20世纪60年代前,偏重于资产业务,强调保持商业银行资产的流动性
2. 负债风险管理
20世纪60年代-70年代,为扩大资金来源,避开金融监管限制,变被动负债为积极性的主动负债;同时,加大了经营风险。
马科维茨资产组合理论、夏普的资本资产定价模型
3. 资产负债风险管理模式
20世纪70年代,通过匹配资产负债期限结构、经营目标互相代替和资产分散,实现总量平衡和风险控制
缺口分析、久期分析成为重要手段
4. 全面风险管理模式
20世纪80年代后,非利息收入比重增加
1988年《巴塞尔资本协议》标志全面风险管理原则体系基本形成
(1) 全球的风险管理体系
(2) 全面的风险管理范围
(3) 全程的风险管理过程
(4) 全新的方法
(5) 全员的风险管理文化
在多年的管理实践中,人们意识到一个银行内部不同部门或不同业务的风险,有的会相互叠加放大,有的则相互抵消减少。因此,风险的考虑不能仅仅从某项业务、某个部门的角度出发,必须根据风险组合的观点,从贯穿整个银行的角度看风险,即要实行全面风险管理。
商业银行风险的主要类别
按风险事故可以将风险划分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险;按损失结果可以将风险划分为纯粹风险和投机风险;
按是否能够量化可以将风险划分为可量化风险和不可量化风险;
按风险发生的范围可以将风险划分为系统性风险和非系统性风险。
巴塞尔委员会根据诱发风险的原因,把风险分为以下八类:

市场风险被定义为由于市场价格(包括金融资产价格和商品价格)波动而导致商业银行表内、表外头寸遭受损失的风险。
主要包括利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险,其中利率风险尤为重要。
市场风险具有数据优势和易于计量的特点,并且可供选择的金融产品种类丰富。由于市场风险来源于所属的经济体系,具有明显的系统性分险特征,难以通过分散化投资完全消除。

信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化,影响金融产品价值,从而给债务人或金融产品持有人造成经济损失的风险。
对大多数商业银来说,贷款是最大、最明显的信用风险来源。信用风险既存在于传统的贷款、债券投资等表内业务中,也存在于信用担保、贷款承诺等表外业务中,还存在于衍生产品交易中。
信用风险具有明显的非系统性风险特征。与市场风险相反,信用风险的观察数据少,且不易获取。
信用风险包括违约风险、结算风险等主要形式。
(1) 违约风险既可以针对个人,也可以针对企业
(2) 结算风险是一种特殊的信用风险,涉及在不同的时间以不同的货币进行结算交易。赫斯塔银行的破产促成了巴塞尔委员会的诞生。

操作风险是指由于人为错误、技术缺陷或不利的外部事件所造成损失的风险。
根据巴塞尔委员会的规定,操作风险包括人员、系统、流程和外部事件所引发的四类风险,七种表现形式:内部欺诈,外部欺诈,聘用员工做法和工作场所安全性,客户、产品及业务做法,实物资产损坏,业务中断和系统失灵,交割及流程管理。
操作风险具有普遍性,与市场风险主要存在于交易类业务和信用分险主要存在于授信业务不同,操作风险普遍存在于商业银行业务和管理的各个方面。
操作风险具有非营利性,它并不能为银行带来盈利,但是操作风险可能引发市场风险和信用风险。
对它的管理策