一级建造师建设工程经济课程讲义 苏州一级建造师培训课件.ppt

一级建造师建设工程经济课程讲义
1Z101000 工程经济
1Z101010 资金的时间价值
1Z101011 掌握利息的计算
·资金时间价值的概念及影响因素 P2
·利息与利率的概念利息I=还本付息总额F-本金P
利率:单位时间内所得利息额与原借贷金额之比
利率高低有以下因素决定:1、社会平均利润率;2、金融市场上借贷资本的供求情况;3、风险越大,利率越高;4、通货膨胀;5、借出资本的期限长短。
★利息的计算
1、单利P4
2、复利
复利本利和
本金越大,利率越高、即席周期越多时,两者差距就越大。
1Z101012 掌握现金流量图的绘制
一、现金流量的概念
(CO)表示现金流量;(CI)表示现金流出;(CI-CO)表示净现金流量
★二、现金流量图的绘制P6
需注意的几点:
0、1、2……n表示时间点,0表示第一年的期初,其它时间点表示该年末(或下一年初),如2表示第二年末或第三年初;
箭头的方向表示现金流入或流出,向上为流入,向下为流出;
箭头的长短表示现金流量的多少。
例:某企业投资一项目,第1年初投入100万元,第2年末投入50万元,第3年初投入20万元,第3年末收入40万元,第4~10年每年收入50万元,第11年初收入10万元。请画出现金流量图。
1Z101013掌握等值的计算
★注意点:
现值P是0点,即第1期初;
P比A早一期,A与F重合于n点;
等额A从1—n点,表示每期的期末。
掌握做这类问题的步骤:
画现金流量图
选公式: 符合条件的直接用
不符合条件的先转换
代入计算
序号 支付形式 现金流量图 说明 公式 系数 符号 名称 例题 关系
1 一次支付整存已知整取多少一次支付的终值系数 P8
13-1 互为倒数
2 一次支付整取已知整存多少一次支付的现值系数 P8
13-2
3 等额支付零存已知整取多少等额支付的终值系数 P10
13-3 互为倒数
4 等额支付整取已知零存多少等额支付的偿债资金系数 P11
13-6
5 等额支付整存已知零取多少等额支付的回收系数 P11
13-5 互为倒数
6 等额支付零取已知整存多少等额支付的现值系数 P11
13-4
·复利计算公式使用注意点:
计息期数为时点或时标,本期末即等于下期初。0点就是第一期,也叫零期,第一期末即等于第二期初,余类推。
P是在第一计息期开始时发生
F发生在考察期期末,即n期末
各期的等额支付A,发生在各期期末。
当问题包括P与A时,系列的第一个A与P隔一期。即P发生在系列A的前一期
当问题包括A与F时,系列的最后一个A是与F同时发生。不能把A定在每期起初,因为公式的建立与他是不相符的
★如果两个现金流量等值,则对任何时刻的价值必然相等。
影响资金等值的因素有三个:金额的多少、资金发生的时间长短、利率的大小。
1Z101014熟悉名义利率和有效利率的计算
1、理解名义利率的概念
2、名义利率的计算方法:
3、理解有效利率的概念
4、有效利率的计算方法
计息周期有效利率
年有效利率此公式要记忆
★建设项目财务评价的基本内容P19
项目的盈利能力
偿债能力
财务生存能力(所有项目都需要做财务生存能力分析)
财务可持续性应首先体现在有足够大的经营活动净现金流量,其次个年累积盈余资金不应出现负值
财务评价方法
1、财务评价的基本方法包括确定性评价方法与不确定性评价方法两类
2、按评价方法的性质分类为定量分析和定性分析。
3、按其是否考虑时间因素可分为静态分析和动态分析
4、按评价是否考虑融资分为融资前分析和融资后分析
5、按项目评价的时间分为事前评价、事中评价和事后评价
财务评价的程序
1、熟悉建设项目的基本情况
2、收集、整理和计算有关技术经济基础数据字联合参数
3、根据基础财务数据资料编制各级本财务报表
4、财务评价