保险集团资本规划管理.pptx

保险集团公司资本规划管理
一、资本管理概述
二、集团资本管理架构
三、平安集团资本补充
四、融资渠道研究
一、资本管理概述
二、集团资本管理架构
三、平安集团资本补充
四、融资渠道研究
一、资本管理概述
资本定义:资本是用以抵御超出预期的损失,用于吸收风险的稀缺资源;
资本管理问题提出:金融机构的实质是通过承担风险来获取收益;资本追求价值增值,又是防范风险的最后防线。通过对资本的有效管理,平衡风险、收益,实现公司发展的目标。
资本管理目标:综合考虑股东、监管者、债权人等各方利益,平衡风险、收益与增长之间的关系,促进股东利益最大化,最终实现公司的稳健经营和可持续发展。
增长
收益
风险
--资本
确保偿付能力充足
优化资本使用效率
股东短期回报和长期收益
长期、稳定、可持续发展
重大风险识别和评估
一、资本管理概述
二、集团资本管理架构
1、资本规划
2、资本监控
3、资本补充方式
三、平安集团资本补充
四、融资渠道研究
中安保险集团组织架构一览表
平安人
寿保险
%
%
平安
养老险
平安信托
%
100%
100%
80%
平安
健康险
平安资产
管理公司
平安财
产保险
%
平安保险
海外(控股)
100%
平安
保险
(香港)
平安资产管理(香港)
100%
100%
平安数据科技
100%
平安科技
100%
二、平安集团资本管理架构(1/2):组织架构
平安
证券
%
平安创新
资本
100%
平安银行
%
平安证券
(香港)
100%
%
深圳发
展银行
平安大
华基金
平安
期货
100%
资本规划
资本管理战略目标
集团作为统一融资平台,根据集团价值最大化原则分配资源
偿付能力(资本)充足
资本结构
资本回报要求
资本监控
资本补充
●年度预算
●中长期规划
●调整再分配
●压力测试
●偿付能力/资本充足监控报告
●内外部监管报告
●运用内生资本
●创新融资渠道:混合资本债、可转债
二、平安集团资本管理架构(2/2)
集中管理,统一规划,持续监控
(一)资本规划
制定资本管理的指导原则和要求
管理集团本部可动用资金
拟订全集团年度资本规划方案
监督子公司对其资本的持续监控
统一规划
统筹管理
集团资金部
负责审核年度资本规划方案,保证资本规划与公司整体预算匹配;审核资本事项是否符合公司整体战略及业务发展的需要等。
就资本事项对集团合并层面的影响(如关联交易披露、持股比例超过20%、三会决议等)进行评估并出具意见。
子公司
职能部门
子公司资本
管理部门
统筹、协调资本规划工作;
制定3-5年资本需求规划;
建立内部资本充足评估机制,按要求完成资本压力测试;
资本日常监控及资本监控报告的报送;
集团企划部
集团财务部
集团合规部
集团风管部
集团法律部
集团董办
就资本事项对子公司的影响进行评估并出具意见
集团可用资本测算
子公司资本需求预测
调整优化平衡
(二)资本监控(1/3)
各专业公司负责本公司及下属公司资本的日常监控
集团负责全面风险管理年度压力测试
在假设的极端情况下,
对资本充足性进行测试
资本压力测试
每年末或必要时
(与资本规划同时进行)
报告内容应包括但不限于以下:
;
;
根据公司的经营发展战略、市场状况、
外部监管环境等的变化对资本的充足性
及安全性进行评估
报告内容应包括但不限于以下:
;
;
;
;
。
每季度结束后30个工作日内
或必要时
资本监控报告
内容要求
性质
报送时效
(二)资本监控(2/3)——偿付能力管理
参考国外现行的偿付能力监管体系,多角度考量偿付能力状况
关注会计准则及风险管理技术的发展对偿付能力管理影响
积极参与并准备中国第二代偿付能力监管制度体系
偿付能力监管体系变革
-国际会计准则变化
-风险管理技术发展
-欧盟偿付能力II(Solvency II)
-美国RBC现代化工程
-中国第二代偿付能力监管制
度体系
国外现行监管体系
-以NAIC风险资本标准计算公
司RBC及RBC比率
-RBC比率更为敏感,可作为
公司偿付能力状况的参考
-试算Solvency II 下的偿付能力
资本要求,衡量新方