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商业银行风险偏好初探
一、问题的提出

最近几年,随着巴塞尔新资本协议的出台,以及国内银行业海内外公开上市步伐的加快,银行的风险管理已经越来越引起人们的关注,投资者在关心银行经营业绩的同时ssbbww. com,也更加关注银行持续经营的能力,监管部门也积极借鉴巴塞尔委员会倡导的风险管理基本原则对银行的风险管理提出了越来越严的要求
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。
Oliver Wyman公司(以下简称OWC)认为从国外银行的风险管理实践来看,典型的银行风险管理大致经历了以下几个阶段:
第一阶段是“我们sSBbWw做好贷款”。即只对贷款进行了二分法,贷款只有好坏之分,至于好多少则是说不清楚的,无法进行量化,对贷款好坏的判断主要是是基于定性的分析。
第二阶段是“贷款应该分级”。这个,比上一阶段有明显的进步,明确好贷款与坏贷款的差异程度
。
第三阶段是强调“净资产回报率(ROE)是关键”,强调提高股东价值,回报股东。
第四阶段是认识到“我们sSBbWw应该对风险定价”。对不同风险的客户和业务应该要求
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更多的回报。
“用投资组合的方法管理贷款”。不同的投资组合对应于不同的收益,银行信贷资产也应强调收益与风险的平衡。
第六阶段是“股东要求
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提高风险收益的效率”。由于. com前面几个阶段已经打下了很好的基础,客户层面和债项层面都进行了评级,在技术上股东已经可以资产组合进行选择。
第七阶段是认为“风险分散化极其重要”。
OWC认为理想的风险管理路径是1—2—4—6—7,但由于. com认识上的误差,这种路径只能事后总结。事实上,人类对客观世界的认识从来不是直线式的,而是8ttt8以螺旋式上升的方式来认识和改造客观世界的。
通过分析以上
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风险管理管理的发展路径,我们sSBbWw可以断以下趋势:
(1)风险量化是风险管理前提。特别是随着资本市场经典投资理论的出现
数学分析技术的进步,量化风险已经成为现实可能在的数据更能说明问题。
(2)从控制防范风险到主动经营管理风险。银行从本质上就是,传统的观点是如何防范风险,而现代观点则认为,希望的是收益与风险的平衡,评级较高的客户不一定来较高的收益,而应该主动管理风险,后收益最大化。
(3)从单一业务风险控制到全面风险管理。为所有8 tt 的业务都准备资本,以应付信用风险、市场风险和操作风险,但是dddTt银行的资本是有限的,银行对各业务的各种风险进行评估和量化,并以此为基础来分配经济资本。
(4)风险管理的方法是可以,是为银行的总体战略服务的。在满足监管部门的资本要求
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的前提上,银行的风险管理战略是银行整体战略的一部分。
(5)借鉴国外风险管理实践,可以的路径,少走弯路。如上所述,国外在风险管理的经验是以失误为代价的,国内银行可以优势,积极借鉴并予以创新。
目前国内银行都在采取不同的路径和措施,从公司治理、制度、工具等各方面险管理水平。要进行风险管理,首先要明确股东的风险偏好,银行对风险的选择,这样才能够SSBBww确定银行风险管理的战略。通常而言,一家银行的风险偏好或者容忍度主要是由股东来决定的,不同的股东会有不同的战略目标和价值取向,有的银行非常激进型的,他们愿意承担非常高