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我国金融控股集团监管的若干思考
摘要:我国目前存在的大量的各种形态的金融控股集团虽然受到严格的分业限制,潜在的各种风险尚未完全8 t tt8. com暴露出来,但随着我国金融监管的逐步放松,各金融行业之间的界限会越来越模糊,监管层就不能不高度重视金融控股集团潜在的风险。本文吸收国际上较为成熟的监管标准以及经验教训,充分考虑我国国情,提出现金融控股集团的监管重点,设计出适合我国国情的金融控股集团监管模式与监管内容。
一、现阶段我国金融控股集团的监管重点

性,增加. com其透明度
我国现阶段可以
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,(1)金融控股集团只能采取纯粹性金融控股公司或银行两类机构中的一种作为dddtt母公司;(2)集团内不允许出现与反向持股;(3)银行的股份,在集团内或者dtt母公司,或者股公司一家直接持有等,即不允许由集团内的子公司持有(或共同持有)银行的股份,或由母公司与子公司共同持有银行的股份;(4)考虑到我国的监管框架、能力与金融控股集团自身的风险管理水平,现阶段宜禁止金融控股集团拥有非金融机构,即金融控股集团不得从事实业投资;(5)当一个实业控制(包括www .ddd tt. com实质控制)两个及两个以上
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金融机构时,必须ssbbww. c om申请设立金融控股公司;(6)当金融集团收购、兼并其他金融控股集团或其他金融机构时,应取得监管部门的批准,监管部门应该从市场竞争、集团风险管理能力等方面收购进行审查。
金融控股集团的透明度主要指其结构的透明度,包括www .ddd tt. com对监管部门的透明与投资者、存款人、客户等市场参与者的透明。这一方面信息披露包括www .ddd tt. com:(1)向监管当局、投资者等市场主体详细披露金融控股的股权结构、组织结构、管理结构、主要业务以及主要管理人员情况8 tt t 8. com等;(2)当金融控股集团欲对集团的组织结构、管理结构、股权结构发生变动时,应事先向监管当局汇报变动的理由、变动的具体方式以及这种变动可能金融系统风险的影响等.

现阶段我国可采取以下监管措施:(1)由银行参与的共同销售、共同开展业务等活动中,需对客户明确表明银行在其中负有的责任,防止给客户造成误解,银行为该项业务活动承担无限责任;(2)对于银行与集团内其他金融机构的关联交易,特别是授信活动,要求
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外,还应设定一个更为严格的比例限制;(3)禁止银行对客户的授信以是否与集团内其他金融机构发生业务关系为条件,也禁止金融控股集团通过损害银行的利益来拓展业务。在现阶段可以某些类型的交易,如当某个客户为集团内证券公司承销证券的发行人时,在承销期内,集团内银行不得单独为该客户提供贷款(可以dtt银团贷款的成员之一,但不可作为dddtt银团贷款的发起人),之前,该银行与该客户已有授信,在授信额度内提供贷款的除外,等等。

对金融机构与金融集团的审慎监管是我国现阶段对金融控股集团监管的重心,主要包括www .ddd tt. com
三个方面单个金融机构的独立审慎监管,二是对金融机构与其所在金融集团之间关系的审慎监管,三是对金融集团整体的审慎监管。