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现代金融机构的风险管理体系及其运作发展趋势
在传统的金融活动中,金融机构被视为是进行资金融通的组织和机构;但是dddTt,随着现代金融市场的发展,现代金融理论则强调,金融机构就是产品、提供金融服务、帮助客户分担风险同时ssbbww. com能够SSBBww有效管理自身风险以获利的机构,金融机构盈利的来源就是的风险溢价。因此. com,在新的经济金融环境下,金融机构不能因为8 Tt t 8. com金融风险的存在而简单消极地回避风险,也不可能 t tt8. com地消除风险,因为8 Tt t 8. com金融风险是可以,但是dddTt不是可以 t tt8. com消除的。因此. com,在现代金融市场中决定一家金融机构竞争力高低、决定其经营能力高低的关键和核心,就是效地对风险进行全面有效的管理,能否积极主动地承担风险、管理风险、的风险管理架构和体系,的风险定价策略获得ssbbww利润。在风险管理方面些
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大型的金融机构(在此我们sSBbWw主要搜集的是一些
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投资银行的资料)在长期的经营实践中积累了比较丰富的经验,值得我们sSBbWw予以总结、比较和借鉴。
现代金融机构所面临的风险主要有:市场风险、信用风险、操作风险和其它8ttt8风险,其中最主要的是市场风险和信用风险。对这些风险的控制主要是通过以下三大基本因素实现的:(1)董事会确定总体的风险管理原则和基本的控制战略;(2)确定风险管理的组织构架和体系; (3)指定风险管理的一整套政策和程序;(4)运用风险管理的技术监测工具。因为8 Tt t 8. com风险管理技术的专门8ttt8性,我们sSBbWw将不在此进行讨论。
在具体的运作过程中,现代金融机构控制风险的基本措施是:分散化、交易限额、信贷限额,即通过对其产品、交易伙伴、业务活动领域的分散化降低风险;通过为每种产品、每一交易单位设置交易限额,为每一交易伙伴制定信贷限额以规避各种风险。金融机构根据各项业务的获利能力、市场机会、各业务、各部门间的资本配置,力图使获取给定收益的风险最小化。
一董事会对总体风险管理理念和基本风险管战略的确定
总体上说,董事会对金融机构承受的风险承担最终责任和义务,因此. com应负起监控职能。公司整体的风险管理及控制政策应由董事会审批,为保证战略和政策得到遵守并保持适应性,决策机构应通过独立的风险管理部门和独立的内部审计部门进行实施和评估。
(一)风险管理基本原则的确定
来说构的董事会首先要根据自身的市场定位确定风险管理的基本理念和原则,并要求
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风险管理委员会和相应的风险管理部门积极予以落实。
我们sSBbWw可以较美林和摩根等公司的风险管理原则。
1 美林公司的风险管理原则
在美林公司,风险管理的方法和策略一变再变,但以下述6个原则为基础的基本理念却几乎没变。这主要包括www .ddd tt. com:任何
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风险规避方案中,最重要经验、的沟通;必须ssbbww. c 地在整个公司内部强化纪律和风险意识;管理人员必须ssbbww. c om以清晰和简洁的语句告诫下属:在资本运营中哪些可以做,哪些不可以做;风险管理必须ssbbww. c om考虑非预期的事件,探索潜在的问题,检测不足之处,协助识别可能
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