有问题中小金融机构风险处置及其制度研究.pdf

摘要工坊庥形侍庵行〗鹑诨狗缦眨乐垢霰鸬摹⒕植康慕鹑诜缦瘴侍庋变成为系统的、区域性的金融危机,是我国当前金融监管工作面临的一项重大而艰巨的任务。研究有问题中小金融机构风险处置及其相关制度,目的在于为我国新形势下有效化解和科学处置金融风险、促进金融业健康良性发展以及金融体系的安全稳定提供重要的参考指导。本文从我国当前对有问题中小金融机构风险化解与处置的相关原则、措施和制度入手,就如何健全和完善有问题中小金融机构的风险处置制度进行探讨和研究。参照发达国家金融风险处置经验,深入分析相关制度的缺陷与障碍以及有问题中小金融机构风险对我国金融监管的挑战,进而系统提出对有效化解与处置有阎题中小金融机构风险所必需的制度调整对策。本文研究认为,要有效化解与处置有问题中小金融机构风险,首先就要对出现流动性困难、资不抵债、出现支付困难等有问题中小金融机构进行正确判断,要充分把握有问题中小金融机构风险的依法处置、努力救助、分类处置、内外结合、维护金融稳定和社会安定以及风险责任追究等六大原则,合理采取自我救助、政府救助、同业救助、重组、收购或兼并、依法行政关闭和撤销、依法破产清算等风险化解和处置措施。当前,对有问题中小金融机构风险处置主要在兼并、破产、产权、内控、信用及不良资产处置等方面存在一些制度障碍,只有认真结合我国实际,科学调整产权制度和内控制度,严格信用制度,建立和完善不良资产处置、机构救助以及市场退出制度,才能真正做到既合理处置化解风险,维护金融安全,又促进金融业整体效率提高,从而进一步提升关键词:有问题中小金融机构制度调整我国金融业综合竞争能力。金融风险风险处置
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第一章绪论研究综述问题的提出对有问题中小金融机构的金融风险进行积极化解和妥善处置,防止个别的、局部的金融风险问题演变成为系统的、区域性的金融危机,是我国当前金融监管工作面临的一项重大而艰巨的任务,也是需要努力探索和研究解决的十分紧迫的现实课题【东南亚金融危机更加引起了世界各国尤其是发展中国家对处置金融风险的高度重视,处置方式和制度逐步演进并日趋完善。在我国,则对有商庵行〗%的贷款,有问题机构为数不少,其不良资产率居高不下,不少机构已资不抵债,挤兑事件时有发生。目前,中国已经加入诮鹑谝嫡媪偻夤鹑诨沟木薮蟪寤鳎解、处置有问题中小金融机构风险,增加金融业系统安全性,才能真正全面提高良性发展以及金融体系的安全和稳定具有十分重要的参考和指导意义。对有问题中小金融机构风险化解与处置这一问题,许多学者和组织从不同的角度进行了研究和实践。自年人民银行接管中国信托投资公司以来,金融界对有问题中小金融机构的风险处置进行了大量的实践,而且通过《中国人民银行法》、《商业银行法》、《公司法》、《企业破产法》和《防范和处置金融机构支付风险暂行办法》等法律法规,对处置方式和手段作出了一些制度安排。有关专家研究认为我国的金融风险是过渡时期特殊的制度性金融风险,从一般意义上来讲,金融风险来源于社会经济环境的不确定性等不可控因素,它的存在具有必然性,根源于产权的排他性、社会分工、预期的不确定性、信息非对称性、人类理性的有限性和机会主义倾向等I缁峋没肪车牟蝗范ㄐ韵喽杂谌机构的风险处置给予了特别的关注。受多种因素的影响,我国中小金融机构的风险显得比较突出,全国股份制商业银行、城市商业银行、城乡信用社、信托投资金融业将进入一个新的快速发展阶段。在此情况下,只有进一步有效地识别、化金融业整体竞争能力摇6杂形侍庵行〗鹑诨狗缦沾χ眉捌湎喙刂贫冉邢低的研究,对于我国监管当局在新的形势下做好金融监管工作,促进我国金融业的
场经济体制过渡过程中表现出来的特殊的制度性金融风险。当前的金融风险虽然不是直接在计如经济体制下造成的,但主要的金融风险形式如不良贷款比例续旧体制进行管理和运作的产物,是旧体制下金融抑制所产生的风险的延迟和而针对在处置中小金融机构风险的实践研究中,有关专家认为,产权的确明晰性、可流动性对中小金融机构的风险处置非常重要,但不少中小金融机构实质上并没有成为真正独立的市场主体,只是“虚拟法人”,国有性质投资者对所投认为,可培育一批“猎人”式的买方或产权兼并预备队,随时优化重组有局部问题的中小金融机构,完善立体化产权交易机制。并购的确是处置有问题中小金融机构风险的重要方式之一,而现行一些法规又不利于金融机构并购的广泛、深入分业管理,限制了我国金融业开展混合并购【”。有关研究认为,存款保险制度在有问题中小金融机梅风险处置中,对确定国家、金融机构、股东和存款人合理负担金融风险损失,稳定金融体系,防化金融风险具有不可替代的作用【。资产证券化也是处置有问题中小金融机构风险的良好措施之一,商业银行等金融机构将流动性较差但达到一定质