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余额宝风险分析
余额宝对接的增利宝目前的表现非常抢眼,但作为一种投资理财产品,同样存在风险。
 
首先,第三方平台介入理财,监管方面存在空缺,安全性无法保障,可能是最大的隐患所在。有理财经理表达了这方面的担忧:“余额宝类似于基金代理业务,其责任方是有限责任公司,理论上说并不具备代理基金的资质。第三方平台如果出现问题,投资者会蒙受巨大的损失。”
 
为消除用户在资金安全问题上的忧虑,阿里巴巴方面最近承诺,如果客户账户余额资金被盗,支付宝方面将全额赔偿。但就目前情况来看,在资金的安全性上,“余额宝”还是没法和银行相比。
 
其次则是投资者的观念和心态问题。中国一直是一个高储蓄国家,这种“存钱主义”理财观念在短时间内难以改变,对于家庭而言,小部分的钱可以用于网购,而大部分的钱主要放在银行等理财机构中了。另一方面,当前的经济形势严峻,在投资信心受挫的基础上,求稳心态应该唱主调。投资者的主观心理实际上也在放大着风险。
 
天弘基金媒体负责人刘佳章在接受采访时谈到他们最大的挑战是备战“双十一”网购。他说:“到时候我们一定会面临大量赎回的问题,如何既保证流动性,又能够稳定收益,是我们眼前最大的问题。”而支付宝已有的经验将会给他们提供一定的参考。
 
面对如此多的风险点分析师张剑辉认为投资者还是应当理性看待。“余额宝与众多货币基金乃至其他理财产品是一样的。它跟随市场变化,受益具有不确定性。虽然当前它的收益率高于银行储蓄,但其收益率始终处在变动之中,并不意味着你能赚更多的钱。”
 
而对于余额宝的安全性问题,他认为应该从积极的方面来理解。“余额宝能够存在、能够运作,一定是满足了现行法律规定的。”刘佳章也向记者提到,此前的“备案门”事件体现了监管部门对互联网金融的重视。
深度解析“余额宝”的机会与风险
6月17日,支付宝与天弘基金宣布将联手开展网上理财业务,支付宝推出“余额宝”增值服务,即支付宝中的余额空闲资金可以购买货币基金(天弘增利宝基金,下文余额宝代指理财产品时均涵盖此意)。
这款业务的特色是,用户在登录支付宝系统时会发现有两个账户,只要把支付宝内的余额转入“余额宝”,就可以获得一定的收益,同时用户还可以随时用余额宝内的钱进行网购。%。媒体评论说余额宝“利息”是时下银行活期存款利率的7倍。
实际上,用余额宝业务和银行活期存款相比较是不恰当的。和余额宝真正相似的是银行销售的短期货币基金和无固定期限的开放式理财产品,具体说与后者更相似。余额宝产生的“利息”实质上是用户购买货币基金的投资收益。但余额宝与两者相比有很多优势,它比货币基金有更高的流动性,能做到T 0交易,而比开放式理财产品有更高的收益,另外余额宝最低购买金额无下限,这是另一大优势。余额宝对现有银行产品会造成冲击是必定的。(现在货币基金最快赎回是T 1到账,开放式理财产品能够T 0,但短期收益比余额宝少很多,起购点多为五万。)
从表面上,支付宝推余额宝损失了以前用户在支付宝账户内的沉淀资金所带来的收益,按央行规定,第三方支付备付金产生的利息收益归第三方支付机构所有,这部分钱以前是支付宝自留,现在却将有很大一部分作为投资收益返还给了用户。
但是,余额宝业务带来的来的潜在收益将远远超过利息损失