李宏伟-证券投资基金第10章基金监管.doc

第十章基金监管
第一节基金监管概述
一、基金监管的含义与作用
证券投资基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段,对基金市场参与者的行为进行的监督与管理。
基金监管对于维护证券市场的良好秩序、提高证券市场效率、保护基金持有人利益均具有重大意义,是证券市场监管体系中不可缺少的组成部分。
监管体系由监管目标、监管原则、监管机构、监管对象、监管内容、监管手段等组成。
二、基金监管的目标
基金监管的目标是一切基金监管活动的出发点。
证券监管的目标主要有四个:一是保护投资者;二是保证市场的公平、效率和透明;三是降低系统风险。推动基金业的规范发展。
三、基金监管的原则
(一)依法监管原则;
(二)“三公”原则;
(三)监管与自律并重原则;
(四)监管的连续性和有效性原则;
(五)审慎监管原则。
四、基金监管法规体系
基金监管的法规体系是基金监管体系的重要组成部分。
以《证券投资基金法》为核心,还有各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。

第二节基金监管机构和自律组织
中国证监会是我国基金市场上的监管主体。
中国证券业协会作为我国证券业的自律组织还对基金业实行行业自律管理。
证券交易所则对基金的上市交易、信息披露进行监管。
一、中国证监会对基金市场的监管
(一)基金监管部的职能及对基金市场的监管
主要通过市场准入监管与日常持续监管两种方式。
(二)中国证监会各地方监管局对基金的监管
中国证券监会派出机构对基金的监管
二、中国证券业协会的行业自律管理
(一)自律管理的方式与内容
(二)基金公司会员部的职责与作用
三、证券交易所的自律管理与一线管理
(一)对基金上市交易的管理
(二)对基金投资行为进行监控

第三节基金服务机构监管
基金服务机构的监管包括:基金管理公司、基金托管银行、基金销售机构、基金注册登记机构是基金市场的主要服务提供商,因此也是基金监管的重点机构。
一、对基金管理公司的监管
对基金管理公司的监管主要包括市场准入监管和日常持续监管。
(一)市场准入等行政许可事项的审批
主要包括以下五类:基金管理公司的设立审核、基金公司申请境内机构投资者资格审批、基金管理公司重大事项变更审核、基金管理公司分支机构设立审核和基金管理公司股权处置监管。





(二)基金管理公司的日常运作的持续监管
中国证监会对基金管理公司开展日常监管的主要内容是基金公司的治理情况、内部控制情况。

监管部门在公司治理方面的监管主要包括:
监督独立董事有效行使职权。基金管理公司应当建立健全独立董事制度,独立董事人数不得少于3 人,且不得少于董事会人数的1/3。在审议公司及基金投资运作中的重大关联交易、公司和基金审计事务、聘请或更换会计师事务所、公司管理的基金的半年报和年报等事项时,是否经2/3以上独立董事同意。
设立督察长,督察长由董事会提名对董事会负责,全面负责公司基本制度执行和监