2011证券从业考试《投资基金》习题-第12章（李宏伟）.doc

第十二章资产配置管理(答案分离版)
一、单项选择题
1. 资产配置作为投资管理中的核心环节,其目标在于()。




2. (过程中最重要的环节之一,也是决定投资组合相对业绩的主要因素。




3. 在同一风险水平下能够令期望投资收益率(组合,或者是在同一期望投资收益率下风险(组合形成了有效市场前沿线。
,最大
,最大
,最小
,最小
4. 动态资产配置策略的目标在于,在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高(。




5. 如果风险资产市场价格持续下降,投资组合保险策略的表现可能(持有策略。




6. 以下不属于资产配置需要考虑的因素是()。




7. 以下不属于资产配置基本步骤的是()。




8. 以下属于资产配置基本方法的是()。




9. 在资产配置基本方法中,(来与过去相似,以长期历史数据为基础,根据过去的经历推测未来的资产类别收益。




10. 情景综合分析法的预测期间在(。
~4
~5
~5
~4
11. 情景综合分析法更有效地着眼于社会、政治变化趋势及其对股票价格和利率的影响,同时也为短期投资组合决策提供了适当的视角,为(置提供了运行空间。




12. 以下对运用情景综合分析法进行预测的基本步骤叙述不正确的是()。
,确认经济环境可能存在的状态范围
,各类资产可能的收益风险以及各类资产之间的相关性

,通过加权平均的方法估计各类资产的收益与风险
13. 以下属于确定资产类别收益预期的主要方法是()。




14. 从(,资产配置的主要类型可分为全球资产配置,股票、债券配置和行业风格资产配置。




15. 从配置策略上,可以将资产配置分为四种类型,以下不正确的是()。




16. 买入并持有策略是(再平衡方式,适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。




17. (资本市场环境和投资者的偏好变化不大或改变资产配置状态的成本大于收益时的状态。




18. (持资产组合中各类资产的固定比例。




19. 当市场表现出强烈的上升或下降趋势时,恒定混合策略的表现将劣于()。




20. 如果股票市场价格处于震荡、波动状态之中,恒定混合策略可能优于()。




21. (一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下,将其余资金投资于风险资产,并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比率,同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。




22. (想是假定投资者的风险承受能力将随着投资组合价值的提高而上升,同时假定各类资产收益率不发生大的变化。




23. (资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整,从而增加投资组合价值的积极战略。




24. 买入并