管理改善案例分析.Charles Schwab(嘉信理财).ppt

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附件FS02:案例分析-Charles Schwab (嘉信理财)
某战略和管理改善项目最终报告
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嘉信理财基本情况介绍
成立于1971年,1987年上市,2001年底,公司市值达210亿美元,,。现在是全美最大的折扣经纪商、第三大共同基金提供商和最大的网上经纪商
嘉信奉行“鼠标加水泥”的思想,走传统渠道与高技术渠道相结合的道路
基本情况
主营业务
集中的主营业务,包括证券经纪、资产管理、基金销售与管理、自营业务、咨询服务和人寿保险
目标客户
中小投资者为主,具有一定独立投资能力和一定技术能力(使用网络交易系统)的投资者,独立投资顾问
收入构成
经纪佣金收入占48%,造市价差收入占12%,基金业务收入占19%,另外,对客户资产的资金利用产生的利差收入占18%
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嘉信的发展历程回顾
1971
1975
1979
1987
1990
2001
美国证监会(SEC)实行议价佣金制,嘉信开始定位于提供低价服务的折扣经纪商
成立。传统证券经纪商
引入电子化交易系统,打造美国最大的折扣经纪商
纽约证交所上市
开始进入基金业务并取得迅速发展
投资于互联网在线交易系统,使公司业绩突飞猛进
全美最大的折扣经纪商、第三大共同基金提供商和最大的网上经纪商、第四大综合金融服务机构
通过并购美国信托公司和与电子信贷公司联盟,介入信托与房地产信贷领域
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嘉信理财能够从一家很小的证券经纪公司迅速发展起来,成为全美有名的金融中介机构,其成功要素可以归结为以下三点:
细分市场集成战略
客户需求导向
IT技术支持
善于发现客户需求,并善于根据客户需求推出新的金融产品与服务
嘉信长期贯彻了细分市场集成的公司战略
善于运用先进的IT技术手段支持其经营战略和新产品服务的实施
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嘉信长期贯彻了细分市场集成的公司战略
细分市场集成战略的特点
细分市场集成战略的优点
主业集中,有利于最大限度利用资源,发展核心能力,打造良好的专业品牌
主业集中,有利于公司业务的创新和规模的扩张
- 由于各细分业务之间高度的内在关联性,使某一业务领域的产品或服务创新能很快的
移植于其他业务领域
- 细分市场集成,有利于在为客户进行个性化服务的同时提高客户资源的利用度,扩大
公司业务规模
各细分业务之间很强的关联性使得便于利用统一的IT技术对公司整体业务进行支持
- 各业务在客户端业务的相似性(都需要对客户帐户进行动态管理、 对客户的交易进
行记录保持、 为客户提供交易安全保障、及时的信息服务和咨询指导)有利于统一的
基础技术平台的建立
主营业务集中, 构成主营业务的各细分业务具有高度的内在关联性
嘉信的业务集中于个人投资类产品,如证券经纪、基金销售、投资咨询、资产管理等
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嘉信善于发现客户需求,并善于根据客户需求推出新的金融产品与服务(1/3)
嘉信率先推出折扣经纪服务
客户的需要
传统的股票经纪
嘉信理财
部分投资者希望有更低的交易费用而不需要咨询、顾问方面的服务
提供包括咨询、顾问、交易代理等一条龙的全方位服务
率先推出折扣交易,投资者只需为交易付费,而不用支付咨询等费用
1975年,美国证券与交易委员会解除了对固定佣金的限制,为嘉信的业务