企业并购反垄断审查实体标准制度研究(法学).pdf

对外经济贸易大学
博士学位论文
企业并购反垄断审查实体标准制度研究
姓名:吴振国
申请学位级别:博士
专业:国际法学
指导教师:沈四宝
20090501
要摘两大支柱是禁止垄断协议和禁止滥用市场支配地位��弧N夜�斗绰⒍戏ā匪�然设专章对企业并购反垄断审查进行了规定,但尚未建立起完备的企业并购反垄的立法和执法实践进行了实证研究,结合中国反垄断立法和企业并购反垄断审查业并购反垄断审查提供有益的参考,并弥补我国在企业并购反垄断审查实体标准本论文紧紧围绕企业并购反垄断审查实体标准这一主线展开论述,结构上除第�乱�浴V饕=樯鼙韭畚牡难√庖庖濉⒙畚男掠毙运得鳎�芯康姆椒ㄒ�第�缕笠挡⒐悍绰⒍仙蟛槭堤灞曜几怕邸1菊率紫韧ü�冉涎芯糠绞讲��了反垄断法中企业并购的概念与分类,概述了企业并购反垄断审查的经济学理论基础,在此基础上考察分析了美国、欧盟企业并购反垄断审查实体标准的演变,对当今世界各国主要采用的三种企业并购反垄断审查实体标准进行了比较研究,深入研究了美国、欧盟企业并购反垄断审查标准体系的基本框架。本文认为,反垄断法中企业并购并非一般经济意义上的合并,是一个比较宽泛的概念,不管是采用取得资产、收购股权,还是人事控制、订立协议及其它方式,只要形成了企业之间的控制与被控制关系,在经营决策上成为事实上的同一实体,就构成了反垄断法中的企业并购。反垄断法并非对一切企业并购都进行干预,法律所禁止的仅仅是将产生或加强市场支配地位并严重损害有效竞争且无法定豁免理由的企反垄断法是一个博大精深的领域,企业并购规制又是其中的难点和精华,企业并购反垄断审查的实体标准更是难点中的难点。各国政府在促进企业并购发挥其积极作用的同时,为有效控制企业并购可能对市场竞争产生的负面影响,普遍通过反垄断法对企业并购进行控制。企业并购控制是反垄断法的三大支柱�硗�断审查制度。本论文围绕企业并购反垄断审查实体标准这一主线,深入考察了国内外有关企业并购反垄断审查的理论,对欧美发达国家有关企业并购反垄断审查的初步实践,对中国如何构建企业并购反垄断审查实体标准制度提出了立法和政策建议,以期为并购交易当事人提供更大的可预见性,为反垄断执法机构实施企这一研究领域的不足,对我国完善企业并购反垄断审查立法及执法具有重大的理论意义和现实意义。引言外,论文主体由十部分组成,各章主要内容分述如下:及本文的框架结构等。
制度做了比较研究,国外在市场集中度的计量方面经历了市场份额叫企业集综合考虑各种因素的企业并购反垄断审查的实体分析框架,主要包括市场份额和业抗辩以及产业政策与公共利益等因素。在经济全球化的今天,各国企业并购反第�卵芯渴谐〖�卸群汀鞍踩ǜ垡恢贫取J谐〖�卸确治鍪瞧笠挡⒐壕赫�效果分析的起点和第一步。本章从理论上分析了市场集中度的概念、功能及其测度方法,并比较了经济学上测度市场集中度的不同方法。接下来比较研究了美国中度���!:辗掖锒�缓障B�甘�����蔚髡��壳癏��丫�晌:�业并购。反垄断法针对不同类型的企业并购采取了宽严不同的审查标准,一般各国都侧重规制横向并购,而对纵向并购、混合并购比较宽容,因此本文主要以横向并购的反垄断审查研究为核心。企业并购是一种经济现象,因此经济学理论及分析方法在企业并购反垄断审查立法和执法中发挥着越来越重要的作用,而且欧美反垄断立法和执法的实践证明,经济学理论与企业并购审查的实践基本上是同步的。企业并购反垄断审查的实体标准构成了各国反垄断法企业并购控制体系的核心,虽然各国实体标准不尽相同,同一国家在不同历史时期的实体标准也会有所差异和变化,但是并购控制的全部竞争评估和整体分析框架都是建立在实体标准的基础之上。美国、欧盟的反垄断执法机关根据多年实践经验总结出了科学的、市场集中度、并购的潜在反竞争效果分析、市场进入、买方力量、效率、垂危企垄断审查的实体标准出现了相互融合与日益趋同的发展趋势。第�卵芯肯喙厥谐 1菊率紫却酉喙厥谐〉母拍钊胧郑�治隽朔绰⒍戏ㄉ�界定相关市场的作用和一般原则,考察了两种常用的界定相关市场的方法:产品功能界定法和���缍ǚǎ�缓笾鹨环治隽巳绾谓缍ú�肥谐⒌赜蚴谐⑹�间市场。本文认为,相关市场界定是控制企业并购的第一步,也是控制企业并购实体分析的基础和起点。任何竞争都发生于具体的市场关系中,这一市场应当是具体的,而不是市场经济意义上的抽象的概念。正确而合理地界定参与并购的有关当事企业的经营所涉及的市场范围,对于准确分析拟议中的企业并购的竞争效果具有十分重要的意义。相关市场的范围大小如何,将直接关系到判定在该市场内的并购行为是否具有限制竞争的违法性问题。和欧盟对市场集中度指标在企业并购案中的应用,比较了美欧因对市场集中度的不同评价而导致对同一并购案件不同处理结果的冲突与协调。然后对“安全港’’量市场集中水平的